薛濤：合久必分、分久必合——垃圾分類下的固廢產業新格局

時間：2018-01-01 09:40

來源：中國固廢網

作者：李少甫、丁寧、劉琪

　　圖34 22家固廢企業生活垃圾焚燒廠規模分布（數據來源：E20數據中心，請橫屏觀看）

　　近幾個月，在PPP領域的國進民退現象受到了各相關部委甚至國務院的高度關注，薛濤最近也多次向有關單位匯報相關數據。E20研究院一直對此緊密跟蹤，下圖展示了在過去7年中，不同類型的社會資本在垃圾焚燒行業業績中的占比。與往年數據分析不同的是，我們將原屬于民資控股、后被國有資本控股收購但依然保持原民企負責人自治的企業，包括綠色動力、康恒、桑德歸為混合所有制。如果混合所有制企業歸為國企，截止到2017年，國企與民企的垃圾焚燒業績的總份額占比約為7:3，如果將混合所有制的企業算做民企，則國企與民企的比例約為6:4。

　　圖35 不同社會資本固廢企業生活垃圾焚燒規模發展趨勢（數據來源：E20數據中心）

　　以下是22家固廢企業在2017年前三季度的固廢板塊總營業收入的排名和企業新聞關注度的排名。

　　圖36 固廢企業前三季度總營業收入及新聞關注度（數據來源：E20數據中心，請橫屏觀看）

　　下圖為22家固廢企業垃圾焚燒領域的存量與今年新增量的分布圖?？梢钥闯霭岛恪⑷?、光大、錦江、中國環境保護等在內的多家企業今年的業績增量比較明顯。作為唯一一個有影響力的央企主力軍，中國環境保護一改往年的低調，今年由總經理李喜聯總經理親自來講述他們的戰略布局，值得關注。類似的，還有來自三峰環境的董事長雷欣平總，他和北京控股柯儉總、錦江環境張超總和瀚藍環境雷鳴總的四方對話也是精彩紛呈?：

　　中國環保李喜聯：用技術核心和全產業鏈合作布局實現國家城鄉環境治理的生態文明要求

　　北控/錦江/三峰/瀚藍，四大固廢龍頭企業的“新”戰略思考

　　圖37 固廢企業生活垃圾焚燒規模（數據來源：E20數據中心，請橫屏觀看）

　　類似在水務行業需要涵蓋黑臭水體等新的PFI模式的業績而納入可控制性運營收入設定的新指標，E20研究院對22家固廢企業也進行了可控制性運營收入的測算。原因是納入統計的22家大型固廢企業目前業務范圍都比較廣泛，除了垃圾焚燒以外，很多企業還紛紛涉足了餐廚、廚余、危廢乃至環衛等多個細分領域的競爭。不同的細分領域存在較大差異，單純用規模（噸/日）來合計統計很難看出不同的細分領域在企業運營中所占的比重以及受重視程度，同時，環衛運營無法用這樣的規模進行衡量，使得細分領域之間無法進行直接對比。于是，薛濤再次引入可控制性運營收入指標，將每一個細分領域都用實際在運營的項目所產生的行業平均價格下的運營收入預期金額進行衡量。從下面這張圖中還可以看出各家企業之中環衛業務的配比情況，多家企業已經開始布局環衛行業，且已經形成一定規模。根據圖示可直觀看到，旺能在多元化布局上很有特點，在旺能環保管會斌總的發言中可以對此有更深的認識（詳情請點擊?：旺能環保許昌靜脈科技產業園實例解讀垃圾處理區域聯建）。

　　圖38 固廢企業可控制性運營收入（數據來源：E20數據中心，請橫屏觀看）

　　根據包含以上排行等各方面的全年參評企業的數據，E20環境平臺再次頒布了固廢行業影響力企業。祝賀各家上榜企業，也提醒大家不要錯過今年攜上市之勢排名大幅提升的上海環境的王家樑總經理的首次亮相發言（詳情請點擊?：上海環境集團：機遇與挑戰并存打造環境綜合治理旗艦）。

圖39 固廢十大影響力企業榜單

圖40 E20首席合伙人傅濤為固廢十大影響力企業頒獎

　　【結語】固廢產業3.0時代將從成本中心走向價值中心

　　在黨的十九次代表大會上，習總書記將生態文明建設提到了新的高度，要求全黨全國徹底貫徹綠色發展理念，大力推進生態文明建設，樹立和踐行綠水青山就是金山銀山的理念，像對待生命一樣對待生態環境，到二〇三五年基本實現美麗中國目標。

　　在生態文明的政治邏輯下，環境產業的政策邏輯將迎來創新。固廢產業也將正式進入3.0時代，在綠水青山就是金山銀山這種政治正確的固廢產業市場邏輯驅動下，形成從成本中心走向價值中心的新固廢產業商業邏輯。在十九大生態文明的高度下企業如何跟進形勢，我們應該再次閱讀下傅濤博士所提出的用四大邏輯重新認識固廢產業的演講，并積極地予以思考（詳情請點擊?：傅濤：用四大邏輯重新認知固廢產業）。

　　本次演講內容主創人員