長(zhǎng)期以來(lái)，我國(guó)大部分地區(qū)的市政環(huán)衛(wèi)一直由各地環(huán)衛(wèi)、園林綠化和市政管理部門(mén)等事業(yè)單位負(fù)責(zé)管理和實(shí)施，行業(yè)具有典型的政府壟斷性質(zhì)以及公用事業(yè)屬性。2002年起，我國(guó)推動(dòng)市政公用事業(yè)的市場(chǎng)化進(jìn)程，在十八大確立了政府加大購(gòu)買公共服務(wù)力度的思路，并在十九大上提出“深化事業(yè)單位改革，強(qiáng)化公益屬性，推進(jìn)政事分開(kāi)、事企分開(kāi)、管辦分離”，指出政府職能要從“管干合一”向“監(jiān)督管理”變革。國(guó)務(wù)院、財(cái)政部、發(fā)改委等部門(mén)相繼出臺(tái)了多個(gè)國(guó)家鼓勵(lì)公共服務(wù)業(yè)市場(chǎng)化的政策。各個(gè)地方也出臺(tái)多項(xiàng)在公用事業(yè)領(lǐng)域引進(jìn)社會(huì)資本投資的政策，要求當(dāng)?shù)丨h(huán)衛(wèi)監(jiān)管部門(mén)從“管干一體”轉(zhuǎn)型為專業(yè)監(jiān)督管理組織，將環(huán)衛(wèi)服務(wù)向社會(huì)公開(kāi)招投標(biāo)，進(jìn)行市場(chǎng)化運(yùn)作，在服從管理機(jī)構(gòu)調(diào)度的前提下，自負(fù)盈虧。這一系列舉措核心是避免政府成為單一投資主體，實(shí)行政府和社會(huì)資本的合作模式，使得環(huán)衛(wèi)服務(wù)走向市場(chǎng)化。

一直以來(lái)，政府對(duì)環(huán)衛(wèi)服務(wù)的投資都保持在較高的水平，過(guò)去的十余年間，環(huán)衛(wèi)行業(yè)相關(guān)的固定資產(chǎn)投資額占市政公用事業(yè)固定資產(chǎn)投資的比例一直保持在10%-15%之間，但投資的絕對(duì)增量還是很明顯的，從2006年的657億元增長(zhǎng)至2016年的2233億元，復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)13%。

與其他的一些環(huán)保行業(yè)相比，環(huán)衛(wèi)行業(yè)普遍擁有相對(duì)健康的高資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率，以及明顯高于其他行業(yè)的資產(chǎn)回報(bào)率，這可能得益于環(huán)衛(wèi)行業(yè)較低的技術(shù)門(mén)檻，以及穩(wěn)定的現(xiàn)金流。同時(shí)這些也是環(huán)衛(wèi)行業(yè)得到資本市場(chǎng)青睞的重要原因之一。目前環(huán)衛(wèi)市場(chǎng)被各大主流資本看好，資本運(yùn)作頻繁，眾多外部資本涌入環(huán)衛(wèi)行業(yè)，環(huán)衛(wèi)市場(chǎng)也迎來(lái)了投資高峰。

整體環(huán)衛(wèi)市場(chǎng)來(lái)看，E20研究院固廢產(chǎn)業(yè)研究中心預(yù)測(cè)，至2020年，環(huán)衛(wèi)行業(yè)整體將釋放3000億/年的市場(chǎng)空間，其中傳統(tǒng)的清掃保潔業(yè)務(wù)約1490億，環(huán)衛(wèi)車輛設(shè)備900余億，垃圾清運(yùn)業(yè)務(wù)約350億元，垃圾分類約200億元，公廁運(yùn)營(yíng)的192億。

從地域角度來(lái)看，2017年環(huán)衛(wèi)市場(chǎng)化項(xiàng)目主要集中在沿海地區(qū)，其中廣東省獨(dú)占全國(guó)的近五分之一。

據(jù)E20研究院觀察，各單體項(xiàng)目無(wú)論是清掃保潔、垃圾分類、中轉(zhuǎn)輸運(yùn)、末端處置，都有相對(duì)成熟的模式，如垃圾末端處理處置領(lǐng)域已經(jīng)進(jìn)入市場(chǎng)化十多余年，通常采用BOT模式；中轉(zhuǎn)運(yùn)輸主要采用BOT或TOT模式；垃圾源頭分類以及市政道路清掃保潔等環(huán)節(jié)主要采取的是政府購(gòu)買服務(wù)模式。通常來(lái)說(shuō)，垃圾源頭分類以服務(wù)人口/行政區(qū)域計(jì)費(fèi)；市政道路清掃保潔以清掃保潔面積作為計(jì)費(fèi)單元；中轉(zhuǎn)站運(yùn)輸服務(wù)以垃圾中轉(zhuǎn)的收運(yùn)量作為計(jì)費(fèi)單元，或用到“可用性付費(fèi)”模式;而末端處置上的傳統(tǒng)BOT模式就是靠政府提供的保底量，以垃圾處理的重量為計(jì)價(jià)收費(fèi)單位。此外，焚燒廠項(xiàng)目公司還有焚燒發(fā)電量的收入來(lái)源。近幾年火熱的環(huán)衛(wèi)一體化項(xiàng)目則是根據(jù)服務(wù)內(nèi)容的不同選擇綜合計(jì)價(jià)的方式進(jìn)行。

E20研究院對(duì)近期環(huán)衛(wèi)項(xiàng)目和固廢項(xiàng)目近期中標(biāo)情況進(jìn)行對(duì)比發(fā)現(xiàn)，環(huán)衛(wèi)項(xiàng)目在整體固廢市場(chǎng)中占據(jù)了相當(dāng)大的比重，近幾個(gè)月間均保持在40%以上，最高一度達(dá)到70%。環(huán)衛(wèi)單體項(xiàng)目中目前以傳統(tǒng)清掃保潔項(xiàng)目為主，單獨(dú)的垃圾分類項(xiàng)目也開(kāi)始凸顯。同時(shí)我們發(fā)現(xiàn)環(huán)衛(wèi)一體化的項(xiàng)目數(shù)量也正在不斷增長(zhǎng)。

而在環(huán)衛(wèi)一體化的大趨勢(shì)下，環(huán)衛(wèi)市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)者均有不同程度的產(chǎn)業(yè)鏈延伸布局。據(jù)E20研究院調(diào)研，無(wú)論前端的環(huán)衛(wèi)運(yùn)營(yíng)企業(yè)亦或是末端從事垃圾終端處置的企業(yè)，甚至包括一些科技型企業(yè)，都在進(jìn)行全鏈條一體化的布局。

環(huán)衛(wèi)行業(yè)的不同細(xì)分領(lǐng)域正處于不同的發(fā)展階段。據(jù)E20研究院分析，目前末端處置無(wú)論在市場(chǎng)或是商業(yè)模式角度來(lái)看，均已進(jìn)入相對(duì)成熟的階段。而垃圾分類、智慧環(huán)衛(wèi)、公廁運(yùn)營(yíng)這些新興領(lǐng)域才剛剛起步，處于發(fā)展初期。傳統(tǒng)的環(huán)衛(wèi)設(shè)備、清掃保潔和垃圾收運(yùn)等細(xì)分領(lǐng)域正處于高速發(fā)展階段。

編輯：劉影