A股史上交易規模最大的垃圾焚燒重組項目落地，節能環境下一步將落子何處？

時間：2024-02-04 09:32

來源：中國固廢網

1月22日，節能環境完成重大資產重組項目募集配套資金的股份發行與上市，募集配套資金規模30億，本次發行的順利實施，標志著A股歷史上交易規模最大的垃圾焚燒發電行業重組項目圓滿完成，重組標的金額為111.64億元。

01垃圾焚燒發電龍頭登陸A股市場創下行業歷史之最

作為我國唯一一家以節能減排、環境保護為主業的中央企業中國節能環保集團的下屬上市公司，節能環境在本次重組中收購環境科技100%股權，實現我國垃圾焚燒發電行業龍頭企業正式登陸A股市場，通過充分對接資本市場優質資源，促進各項業務高質量發展。

此次交易，節能環境整合了標的公司的競爭優勢，將主營業務從節能環保裝備制造領域向生活垃圾無害化、能源化處置領域延伸，打造“項目設計－裝備技術－工程建設－運營全產業鏈”，進一步完善了節能環境產業布局，構建了新的盈利增長點。

值得一提的是，此次重組不僅在規模上是A股歷史上交易金額最大的垃圾焚燒發電行業重組項目，更是被資本市場高度看好：2023年1月2日，節能環境重組方案獲全體中小股東全票通過，高度體現了股東對本次重組方案的認可；2023年4月26日，節能環境重組獲深交所并購重組委審核通過，從受理至審核通過累計97天，創造同期央企重組項目較快審核速度；2024年1月5日，重組30億配套募集資金完成發行，最終共計7家大型投資機構獲配增發股票，其中包括國新建源、國新發展、國家綠色基金等國家大基金和央企投資機構以及財通基金、諾德基金等大型公募基金公司，多家市場化投資機構的認購參與，充分體現了其對節能環境投資價值和公司未來發展前景的高度認可。

根據節能環境公告披露，2022年4月公司重大資產重組拉開序幕；2023年4月通過并購重組委會議；2023年6月完成標的資產交割；2023年9月正式更名為“節能環境”；2024年1月，募集配套資金的股份成功發行上市，重組項目圓滿完成。

02站在重組新起點上節能環境未來將強化縣域固廢項目等方面

近年來，垃圾焚燒作為一種先進的廢棄物處理技術，正逐漸成為環境領域的主流選擇。隨著全球對可持續發展和環保的關注不斷提升，垃圾焚燒因其高效、資源回收率較高以及對環境的較小影響而備受青睞，我國生活垃圾焚燒發電行業發展持續景氣，具有較大的市場空間和發展活力。以本次重組標的“環境科技”為例，該公司是目前國內業務體量和資產規模最大的央企垃圾發電企業，業務覆蓋范圍廣闊，下轄46家垃圾焚燒發電項目公司，能夠形成針對性垃圾處理解決方案，屬于較為稀缺投資標的。

本次交易，中國節能環保集團將盈利能力較強的生活垃圾焚燒發電資產注入節能環境，有利于公司明確主業，發揮業務協同作用，重塑核心盈利能力，實現公司股東價值最大化，且進一步提升了上市公司資產規模和資本實力，增強了節能環境流動性和抗風險能力，實現國有資本保值增值。資產重組完成后，節能環境業績持續增長，迅速實現盈利。根據最新業績預告，預計2023年節能環境歸屬于上市公司股東的凈利潤61,000萬元–89,000萬元，較上年同期重組前業績減虧502.93%-687.89%，比上年同期重組后業績增長1.02%-47.39%，公司業績實現迅速增長。

卓越的業績表現不僅是對發展戰略的有力佐證，更凸顯了節能環境對未來環保產業走向的深刻洞察。在全球環保意識日益提升的大趨勢下，節能環境垃圾焚燒發電業務正成為引領行業發展的關鍵引擎，為公司在市場上確立更具競爭優勢的地位提供了有力支持。

展望未來，節能環境表示將充分發揮協同作用，在系統提升已有垃圾發電項目運營效率的同時，加大新項目尤其是縣域小型化固廢項目的開發力度，向成為以生活垃圾焚燒發電為核心的一流城鄉固廢綜合治理服務商不斷邁進，為社會和環境可持續發展貢獻更多積極力量。

前不久，作為節能環境的控股股東，中國環保集團也就重組一事，透露了中國環保集團與節能環境未來的發展方向。在“2023（第十七屆）固廢戰略論壇”上，中國環保集團副總經理李豫軍表示，站在重組上市后的新起點上，中國環保集團正全力推進高質量發展。他提到，未來中國環保集團將聚焦縣域農村固廢治理補短板，推進小型焚燒發電裝備研發制造；聚焦有機固廢資源化處置難題，持續探索新模式；探索工業端有機固廢-酒糟能源化處理模式；積極推進基于區塊鏈的碳資產管理；積極推進海外業務拓展。（相關閱讀：站在重組上市新起點，中國環保如何探索固廢產業高質量發展第二曲線？）

編輯：李丹

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