第二張榜單是環(huán)衛(wèi)企業(yè)道路清掃面積排行榜，包括水域面積。可以看到，僑銀環(huán)保奪冠、啟迪桑德、北京環(huán)衛(wèi)等比較靠前。有一些來(lái)自裝備行業(yè)的大企業(yè)如龍馬環(huán)衛(wèi)也有上榜。

環(huán)衛(wèi)、垃圾兩大陣營(yíng)的中轉(zhuǎn)站之戰(zhàn)

曾經(jīng)有證券公司行研咨詢我，是不是環(huán)衛(wèi)類(lèi)社會(huì)資本由于控制了前端的垃圾收集，將會(huì)在未來(lái)領(lǐng)先于現(xiàn)在威風(fēng)八面的垃圾焚燒類(lèi)社會(huì)資本而占據(jù)全面的主動(dòng)?對(duì)這個(gè)問(wèn)題的思考給我?guī)?lái)了這一節(jié)的標(biāo)題“春風(fēng)不渡玉門(mén)關(guān)”。

其中玉門(mén)關(guān)指的是我們城市垃圾大環(huán)衛(wèi)系統(tǒng)中連接前端收集網(wǎng)絡(luò)和后端處置環(huán)節(jié)的樞紐---垃圾中轉(zhuǎn)站，我們觀察到在一個(gè)城市里，垃圾焚燒類(lèi)社會(huì)資本最有關(guān)聯(lián)度的前向一體化方式就是投資建設(shè)中轉(zhuǎn)站和大型車(chē)輛并運(yùn)營(yíng)垃圾收轉(zhuǎn)運(yùn)系統(tǒng)，這對(duì)保障其自身的垃圾量也由很大的幫助，比如瀚藍(lán)環(huán)境在南海的一體化模式。而這類(lèi)社會(huì)資本如果跳開(kāi)垃圾收轉(zhuǎn)運(yùn)環(huán)節(jié)，直接在前端做環(huán)衛(wèi)清掃或清運(yùn)服務(wù)，則與其后端的處置環(huán)節(jié)是脫節(jié)和分離的業(yè)務(wù)，相關(guān)度大大降低。

同樣的，以清掃或清運(yùn)為主要業(yè)務(wù)基礎(chǔ)的環(huán)衛(wèi)類(lèi)企業(yè)想往后端做的話，如果不包含中轉(zhuǎn)站和運(yùn)輸，就不具備延伸通道。

在各自都在縱向一體化的趨勢(shì)下，前端環(huán)衛(wèi)企業(yè)和后端垃圾焚燒類(lèi)企業(yè)一開(kāi)始就是井水必犯河水的戰(zhàn)局，在未來(lái)很長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)都將是個(gè)很有意思的觀察點(diǎn)。

為此，我們統(tǒng)計(jì)了具有較大市場(chǎng)PPP規(guī)模的企業(yè)在這三個(gè)項(xiàng)目點(diǎn)上的業(yè)績(jī)，如下圖所示。每個(gè)企業(yè)上面有三個(gè)數(shù)字，第一個(gè)數(shù)字是前端清掃或清運(yùn)的項(xiàng)目數(shù)量，第二個(gè)數(shù)字代表控制的中轉(zhuǎn)站的數(shù)量，第三個(gè)數(shù)字代表其末端垃圾焚燒廠的數(shù)量。據(jù)此可以看清兩大陣營(yíng)的對(duì)局。相信未來(lái)五到十年兩大陣營(yíng)企業(yè)將走向一段很糾纏的局面。

下圖進(jìn)一步展示了環(huán)衛(wèi)服務(wù)和運(yùn)營(yíng)處置兩端的企業(yè)布局情況，縱軸是以人力密集型的環(huán)衛(wèi)服務(wù)業(yè)務(wù)，而橫軸則是重資產(chǎn)模式的末端處置投資業(yè)務(wù)。從各企業(yè)的分布可以看到，目前兩大陣營(yíng)分得較開(kāi)，兩端歸類(lèi)明顯，但是我相信再過(guò)三五年，這張圖中的兩類(lèi)企業(yè)會(huì)向中分線更靠近一些。

對(duì)于前面所述的140家初具規(guī)模的環(huán)衛(wèi)企業(yè)的英雄出處，我們進(jìn)行了進(jìn)一步分類(lèi)，如下圖所示：

從圖中可以看到，園林綠化類(lèi)轉(zhuǎn)型環(huán)衛(wèi)企業(yè)占到39%，這些企業(yè)通過(guò)購(gòu)買(mǎi)服務(wù)模式進(jìn)入環(huán)衛(wèi)行業(yè)，到今天的PPP，其中僑銀環(huán)保發(fā)展較快;車(chē)輛裝備類(lèi)企業(yè)占到2%，這與環(huán)衛(wèi)領(lǐng)域的清運(yùn)業(yè)務(wù)分不開(kāi);此外，部分A方陣做垃圾焚燒的企業(yè)在前端布局迅速，比如啟迪桑德。A方陣其他投資企業(yè)指的是從水務(wù)投資領(lǐng)域進(jìn)來(lái)的企業(yè)，最著名的就是北控水務(wù)旗下的環(huán)衛(wèi)投資公司——北控城市服務(wù)，發(fā)展迅速。

環(huán)衛(wèi)三戰(zhàn)略

面對(duì)廣闊的環(huán)衛(wèi)市場(chǎng)，企業(yè)通過(guò)什么戰(zhàn)略在實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)擴(kuò)張和升級(jí)?雖然有文章對(duì)每個(gè)企業(yè)都總結(jié)出了不同的戰(zhàn)略，然而據(jù)我們觀察，環(huán)衛(wèi)戰(zhàn)略統(tǒng)而言之可分為三個(gè)大的方向：后向一體化、管家式服務(wù)、技術(shù)性增值。每家環(huán)衛(wèi)企業(yè)其實(shí)都多多少少各有涉及和互相借鑒。

前面已經(jīng)說(shuō)完三個(gè)戰(zhàn)略方向中的后向一體化，接下來(lái)探討下管家式服務(wù)及技術(shù)型增值。在管家式服務(wù)上，我們觀察到企業(yè)有兩個(gè)方式，第一，在“路線”上，從清掃馬路和水面保潔業(yè)務(wù)向服務(wù)區(qū)域的其他服務(wù)橫向延伸。第二，在“戶線”上，進(jìn)行兩網(wǎng)融合和參與垃圾分類(lèi)。僑銀在不少地方的“路線”服務(wù)中，基于政府的信任，已經(jīng)包攬了與道路物理接口緊密的綠化、管網(wǎng)井口疏通(本來(lái)是排水公司的服務(wù)范圍)、信號(hào)燈維護(hù)、路燈維護(hù)等各專業(yè)的服務(wù)，是一個(gè)很代表性的現(xiàn)象。

編輯：程彩云