要研究環(huán)保行業(yè)的發(fā)展，如果只是研究行業(yè)邏輯、商業(yè)邏輯，得出的結(jié)論往往似是而非。環(huán)保行業(yè)的發(fā)展，要放到整個(gè)中國(guó)大發(fā)展的背景來看，經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展，資本市場(chǎng)的高速發(fā)展，全球化的問題，一心一意發(fā)展經(jīng)濟(jì)的主導(dǎo)思想，以及現(xiàn)在要走向世界舞臺(tái)中央的問題。這些都是環(huán)保行業(yè)發(fā)展的基礎(chǔ)和主要的因素。

目錄

一、環(huán)保行業(yè)的基本邏輯和發(fā)展情況。

二、我國(guó)環(huán)保行業(yè)的發(fā)展情況。

三、影響行業(yè)發(fā)展的幾個(gè)因素。基礎(chǔ)設(shè)施，民企，全球化。

四、我國(guó)未來環(huán)保的發(fā)展趨勢(shì)。管理，覆蓋，存量，輸出。

五、對(duì)行業(yè)未來發(fā)展的幾個(gè)觀點(diǎn)。政府國(guó)企民企，金融，國(guó)際形勢(shì)。

六、行業(yè)發(fā)展的空間。

環(huán)保行業(yè)的基本邏輯和發(fā)展情況

什么是環(huán)保，什么是環(huán)保行業(yè)？什么是環(huán)保產(chǎn)業(yè)？

我們簡(jiǎn)單來說環(huán)保是指環(huán)境保護(hù)，環(huán)保行業(yè)是指從事環(huán)境保護(hù)行業(yè)的業(yè)務(wù)組織。跟環(huán)保行業(yè)相關(guān)的利益者包括，廣大消費(fèi)者（少部分業(yè)務(wù)是直接消費(fèi)，如凈水器這些，大部分是間接消費(fèi)，即有政府采購(gòu)各種服務(wù)，如環(huán)衛(wèi)，污水，垃圾處理等），政府（包括環(huán)境監(jiān)督與政策制定，代表人民利益而形成的買家），各種環(huán)保機(jī)構(gòu)組織，本質(zhì)上也是對(duì)人民利益的代表。各種工業(yè)企業(yè)，他們形成了工業(yè)污染源。行業(yè)從業(yè)者，包括產(chǎn)品，服務(wù)，運(yùn)營(yíng)，工程，設(shè)計(jì)等環(huán)節(jié)。資本市場(chǎng)，包括銀行，保險(xiǎn)公司，以及相關(guān)的各種中介服務(wù)機(jī)構(gòu)。還有廣大從事服務(wù)行業(yè)的員工，如果把環(huán)衛(wèi)計(jì)算在之內(nèi)的話，從業(yè)人數(shù)眾多，光環(huán)衛(wèi)就至少有百萬員工。從事這個(gè)行業(yè)的企業(yè)都是產(chǎn)業(yè)的一部分，行業(yè)比產(chǎn)業(yè)更大一些。

環(huán)境保護(hù)是個(gè)比較大的課題，是包括前端減量，中端控制，后端治理幾個(gè)環(huán)節(jié)。環(huán)境大體上受到地理，氣候的影響。影響環(huán)境的主要有土壤的肥沃度、所在地理維度、氣候情況、動(dòng)植物情況，還有很重要的就是人類活動(dòng)對(duì)地球的影響。

美國(guó)著名學(xué)者，賈雷德.戴蒙德研究了南太平洋復(fù)活節(jié)島的故事。很多年前復(fù)活節(jié)島是有人類生存的，并形成了王國(guó)，建造了巨大的石像。但是因?yàn)閷?duì)森林進(jìn)行了過度采伐，導(dǎo)致沒有大型樹木，水土流失，土壤貧瘠，無法供養(yǎng)動(dòng)植物，人類也逐步逐步滅絕。沒有大型樹木，也導(dǎo)致了沒有制作跨海航行的獨(dú)木舟的原料，失去了與外界交流的工具。這就是環(huán)境對(duì)人類的影響，人類不愛護(hù)環(huán)境，環(huán)境崩潰了，人類就滅亡了。而有一些其他的小島，人們愛護(hù)環(huán)境，形成了可循環(huán)的生態(tài)，同樣與世隔絕，卻能繁衍千年。

我們今天探討的環(huán)境問題，實(shí)際上很大程度是指人類對(duì)環(huán)境造成的影響，以及如何治理的問題。總體上人類的活動(dòng)，導(dǎo)致二氧化碳的排放，導(dǎo)致氣候的異常變化（變暖，異常），導(dǎo)致土壤流失，干凈的水沒有了，導(dǎo)致海洋無法承受污染物，這些都對(duì)人類生活造成了影響，有些是直接影響，有些是間接影響。為了解決這些問題，我們需要做很多工作，環(huán)保行業(yè)就有了。

雖然我們遇到了很多問題，但可以做的事情是可以簡(jiǎn)單分類的。一個(gè)就是污水的處理，污水對(duì)環(huán)境會(huì)造成不良的影響，而且會(huì)傳染疾病，這個(gè)是最直接的經(jīng)濟(jì)利益關(guān)系，就是一個(gè)國(guó)家有了好的污水處理系統(tǒng)，會(huì)大幅降低疾病，提升生產(chǎn)力。馬爾克斯的《霍亂時(shí)期的愛情》，提到瘧疾的流行，對(duì)人類造成了巨大的影響，而解決污水排放，是提升公共衛(wèi)生的最主要手段。這個(gè)觀點(diǎn)在19世紀(jì)的歐洲得到很大認(rèn)同之后，每個(gè)國(guó)家處理污水都是自發(fā)的行為。戴蒙德認(rèn)為，緯度對(duì)一個(gè)國(guó)家的發(fā)展影響很大，一個(gè)是影響氣候環(huán)境，一個(gè)是影響公共衛(wèi)生。許多非洲國(guó)家氣候土壤都很好，但疾病太多，導(dǎo)致人類的壽命只有40多歲，勞動(dòng)力占比很低，是他們發(fā)展的重大問題。如果人類的平均壽命只有40年，那工作的時(shí)間可能只有20年，女性要大量的進(jìn)行生育，社會(huì)的總生產(chǎn)時(shí)間占比就很低，經(jīng)濟(jì)就難以發(fā)展起來。我們國(guó)家在經(jīng)濟(jì)發(fā)展后，也面臨這個(gè)問題，最近二十年，我們基本解決了污水的問題。目前每個(gè)縣城都有污水廠，覆蓋面很廣，發(fā)達(dá)國(guó)家很長(zhǎng)時(shí)間的路，我們很快就走完了。

大氣的問題比較復(fù)雜，受到地理位置的影響，植物覆蓋度的影響，氣候的影響，以及各種工業(yè)污染物的影響。我們國(guó)家一方面植樹造林，一方面控制工業(yè)污染物，對(duì)所有重污染企業(yè)的廢氣排放都做了很大程度的治理，使環(huán)境得到了一個(gè)較大的改善。

環(huán)境還包括我們?nèi)粘Ｉ町a(chǎn)生的各種垃圾，我們從分類，到清運(yùn)到處理都展開了治理活動(dòng)，同時(shí)我們也在不斷推廣可回收的物品，使垃圾降解的時(shí)間降低，這個(gè)工作有一定進(jìn)展，但速度沒有立竿見影，我們?nèi)祟惖陌l(fā)展和環(huán)境的保護(hù)有時(shí)沒有啥利益沖突（比如建設(shè)污水廠），有時(shí)有利益沖突（比如減少使用塑料用品，塑料用品的好處實(shí)在是太多了），有矛盾的時(shí)候就得綜合考慮，循序漸進(jìn)。還有些環(huán)境保護(hù)工作雖然沒有利益沖突，但需要每個(gè)人從點(diǎn)滴做起，這個(gè)就需要一個(gè)時(shí)間的培養(yǎng)，比如垃圾分類。還有些特殊污染物的處理，比如土壤修復(fù)，危險(xiǎn)廢棄物等，特殊的污染物，隨著國(guó)家的不斷重視，政策的不斷出臺(tái)，技術(shù)的不斷進(jìn)步都在逐步地改進(jìn)。

還有些更廣泛的環(huán)保，比如生物多樣性問題，生態(tài)環(huán)境問題。我們國(guó)家在2021年簽署了《昆明宣言》，是十年來最大規(guī)模的聯(lián)合國(guó)生物多樣性大會(huì)，表達(dá)了一個(gè)對(duì)環(huán)境生態(tài)的一個(gè)態(tài)度。同時(shí)我們提出了碳達(dá)峰碳中和的目標(biāo)，并堅(jiān)定地推進(jìn)和執(zhí)行，也是體現(xiàn)了我們國(guó)家對(duì)環(huán)保的多個(gè)維度的重視。我們國(guó)家高調(diào)的宣布這兩個(gè)事情，對(duì)國(guó)際社會(huì)沖擊力還是很大的，發(fā)達(dá)國(guó)家看我們的目光有所變化，他們既鼓勵(lì)這種行為，也有些震驚，也有點(diǎn)不敢相信。我們?yōu)槭裁匆@樣做呢？我理解是因?yàn)闀r(shí)代的變遷，我們要走到世界的舞臺(tái)中央了。

這些都是宏觀環(huán)境。

我國(guó)環(huán)保行業(yè)的發(fā)展情況

剛才我們講了做環(huán)保的大邏輯，具體實(shí)踐中，環(huán)保首先要考慮經(jīng)濟(jì)利益。這里面的經(jīng)濟(jì)利益，既有個(gè)體企業(yè)的經(jīng)濟(jì)利益，更有“負(fù)外部性”的政府督導(dǎo)，即不污染環(huán)境的組織會(huì)受到政府處罰，因此要做環(huán)保。對(duì)于大部分工業(yè)企業(yè)來說，達(dá)不到環(huán)保要求，就要被政府處罰，所以要做環(huán)保。還有一部分是公共設(shè)施，人民交稅給政府，政府來負(fù)責(zé)買單，這種情況主要是人民統(tǒng)一面對(duì)客戶不大方便，難以計(jì)量，需要政府提供中介，即政府購(gòu)買服務(wù)，政府代表人民采購(gòu)服務(wù)，這是環(huán)保的一個(gè)很大特征。

有的環(huán)保是直接產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)收益，有的是間接產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)收益，有的是從很長(zhǎng)時(shí)間看產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)收益，有的是對(duì)區(qū)域產(chǎn)生收益，有的是對(duì)全球產(chǎn)生收益。所以環(huán)保問題還是有先后的，而且各種公益組織，各種理解認(rèn)知本質(zhì)上都會(huì)影響環(huán)保的先后順序。

我們達(dá)成的共識(shí)是，在一個(gè)國(guó)家初級(jí)發(fā)展階段，生存還是問題的時(shí)候，環(huán)保是很難開展的，這個(gè)時(shí)候只要簡(jiǎn)單的做一些環(huán)保，就可以取得很大收益。而且許多環(huán)保問題顯而易見，比如一些對(duì)環(huán)境破壞很嚴(yán)重的人類行為，包括砍伐森林，破壞環(huán)境開發(fā)礦產(chǎn)，過度放牧養(yǎng)殖，這些長(zhǎng)期都對(duì)生態(tài)造成惡劣影響。還有一種就是人類的各種垃圾，污水導(dǎo)致環(huán)境問題，引發(fā)衛(wèi)生問題。

解決這些問題跟經(jīng)濟(jì)發(fā)展密切相關(guān)的，當(dāng)一個(gè)國(guó)家相對(duì)經(jīng)濟(jì)成熟穩(wěn)定，不依賴環(huán)境和資源的時(shí)候，破壞環(huán)境的事情就會(huì)減少，人均壽命是考慮因素的時(shí)候，衛(wèi)生問題就很快會(huì)提升到日程，剩下的問題，都是比較細(xì)碎的棘手的問題，就要等到人們的文化程度，經(jīng)濟(jì)水平達(dá)到更高程度，才會(huì)有效解決。

經(jīng)濟(jì)嚴(yán)重不發(fā)達(dá)國(guó)家，依賴資源，破壞環(huán)境。經(jīng)濟(jì)起步了，國(guó)家就要重視衛(wèi)生問題，提高人的壽命。經(jīng)濟(jì)更加發(fā)達(dá)了，就要重視各種其他問題，系統(tǒng)性解決環(huán)保問題。自己國(guó)家解決完了，就要考慮全球的問題，經(jīng)濟(jì)大國(guó)要給全球做表率。

從歐美的發(fā)展來看，工業(yè)革命后，經(jīng)濟(jì)充分發(fā)展了，掠奪自然資源的行為就越來越少，改為對(duì)外掠奪資源，靠不發(fā)達(dá)國(guó)家來破壞資源，自己消耗產(chǎn)品。戴蒙德老師說中說美國(guó)一個(gè)人的消耗的資源是不發(fā)達(dá)國(guó)家的32倍，發(fā)達(dá)國(guó)家造成的碳排放是非常大的，但是經(jīng)濟(jì)進(jìn)一步發(fā)展后，就把這些排放轉(zhuǎn)移到不發(fā)達(dá)國(guó)家，不發(fā)達(dá)國(guó)家生產(chǎn)產(chǎn)品，發(fā)達(dá)國(guó)家享用，造成的污染表面看是不發(fā)達(dá)國(guó)家生產(chǎn)造成的，實(shí)際上是發(fā)達(dá)國(guó)家消費(fèi)造成的。

幾次大的疫情流行，讓人們充分意識(shí)到衛(wèi)生的重要性，因此發(fā)達(dá)國(guó)家在一百年前左右就開始建設(shè)污水廠，垃圾焚燒廠等環(huán)保設(shè)施，很早基礎(chǔ)工作就做好了，剩下的是不斷地改進(jìn)，甚至創(chuàng)新了。中國(guó)建國(guó)后，經(jīng)濟(jì)逐步發(fā)展起來，因此公共衛(wèi)生問題很快就出現(xiàn)了，實(shí)際衛(wèi)生問題跟人口密度，經(jīng)濟(jì)發(fā)展有著密切的關(guān)系。我們國(guó)家經(jīng)濟(jì)實(shí)際上是改革開放逐步騰飛起來的，前20年打基礎(chǔ)，后20年逐漸跟上的，而環(huán)保行業(yè)也是2000年后大發(fā)展的，我們國(guó)家已經(jīng)采用各種政策限制資源的無序開采，之后就是公共基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)。

人們常說北京的環(huán)境很差，但人均壽命很高，云南的環(huán)境很好，人均壽命卻不高。給人的感覺是環(huán)境沒那么重要。實(shí)際上這是兩個(gè)問題，一個(gè)是衛(wèi)生和醫(yī)療的問題，一個(gè)是環(huán)境的問題。而衛(wèi)生實(shí)際上跟環(huán)境有密切的關(guān)系，北京的污水廠垃圾焚燒廠很早就建立起來了，而許多農(nóng)村偏遠(yuǎn)貧困地區(qū)是沒有這些衛(wèi)生條件的，疾病率就很高。我小時(shí)候在農(nóng)村生活過，衛(wèi)生條件是很差的，沒有污水系統(tǒng)，旱廁，經(jīng)常出現(xiàn)各種衛(wèi)生問題，村子里患病的還是比較多。現(xiàn)在看還是衛(wèi)生條件不好，經(jīng)濟(jì)不發(fā)達(dá)，不能及時(shí)就醫(yī)，人均壽命受到很大影響。當(dāng)然北京的衛(wèi)生條件也確實(shí)比農(nóng)村好得多，但這個(gè)因素可以分開來看。就是北京的基礎(chǔ)設(shè)施好，衛(wèi)生條件好，天然的發(fā)病幾率就低，然后醫(yī)療條件好，發(fā)病了救治的及時(shí)，就會(huì)提升人均壽命。至于北京的空氣污染比較嚴(yán)重，這是個(gè)不利條件，但跟其他條件對(duì)沖，并沒有那么重要。但人們已經(jīng)默認(rèn)其他是必須的，大氣污染是首要條件了，才會(huì)對(duì)比的說出北京的環(huán)境問題嚴(yán)重。

發(fā)達(dá)國(guó)家用了一百年的時(shí)間，逐步建立各種環(huán)境基礎(chǔ)設(shè)施，中國(guó)用了20年基本趕上了。戴蒙德在2005年《崩潰》一書，提到中國(guó)的污水處理率只有20%，而今天可能達(dá)到95%以上，當(dāng)然這個(gè)是指城市污水處理率。這個(gè)就是中國(guó)的后發(fā)優(yōu)勢(shì)，一個(gè)是產(chǎn)品需求大，第二個(gè)是站在前人的基礎(chǔ)上，我們的效率很高。我們的成本很低，整體效益很高。但是從微觀角度講，我們一下子上得太快，雖然有發(fā)達(dá)國(guó)家的經(jīng)驗(yàn)，但中國(guó)有特色，同時(shí)還受到各種其他不確定因素影響，具體效率是比較低的。也就是說大的我們肯定收益很高，但小的層面我們有許多浪費(fèi)。這種浪費(fèi)屬于必須的浪費(fèi)，這個(gè)必須是指在當(dāng)時(shí)的環(huán)境，雖然理論上可以避免，但實(shí)際上很難避免的。形象的說法，我們投資了1萬億，取得了3萬億的收益，但實(shí)際上1萬億只有3000億發(fā)揮了作用。

影響行業(yè)發(fā)展的幾個(gè)因素

實(shí)際上這個(gè)行業(yè)的發(fā)展，要放到整個(gè)中國(guó)大發(fā)展的背景來看，經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展，資本市場(chǎng)的高速發(fā)展，全球化的問題，一心一意發(fā)展經(jīng)濟(jì)的主導(dǎo)思想，以及現(xiàn)在要走向世界舞臺(tái)中央的問題。這些都是環(huán)保行業(yè)發(fā)展的基礎(chǔ)和主要的因素。我以前是從簡(jiǎn)單的行業(yè)邏輯，商業(yè)邏輯看，得出的結(jié)論是是而非，實(shí)際上是視野格局不夠造成的。只有站在中國(guó)過去幾十年的發(fā)展角度，世界的發(fā)展角度，才能更好地看這個(gè)問題。

環(huán)保行業(yè)的發(fā)展跟這些因素密切相關(guān)，經(jīng)濟(jì)停滯的時(shí)候，沒有全球化的時(shí)候，資本市場(chǎng)不發(fā)展的時(shí)候，民營(yíng)企業(yè)經(jīng)濟(jì)不活躍的時(shí)候，環(huán)保行業(yè)都不會(huì)發(fā)展成今天這個(gè)樣子。也就是行業(yè)本身的發(fā)展受到很多因素影響，自身行業(yè)的特征不重要，重要的是行業(yè)的位置。

我們可以看到中國(guó)過去環(huán)保的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)得很快，許多已經(jīng)基本建成了，一些工業(yè)企業(yè)的環(huán)保治理都達(dá)到了一定的水準(zhǔn)，環(huán)境的綜合治理也達(dá)到了一定的水準(zhǔn)。

1，基礎(chǔ)設(shè)施推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。因此我們要建立基礎(chǔ)設(shè)施，而且基礎(chǔ)設(shè)施一旦建立好，前人栽樹，后人乘涼。基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的好處在在于，早建成本低，后建成本高。歐美國(guó)家已經(jīng)建好一批了，后續(xù)的更新改造難度就大，所以中國(guó)是利用這個(gè)新的機(jī)會(huì)，加速了建設(shè)。但是這個(gè)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，實(shí)際上我們是放緩了，環(huán)保從污水廠，到垃圾焚燒廠，到危廢，餐廚，環(huán)衛(wèi)，舊的領(lǐng)域在不斷的被占領(lǐng)，新的領(lǐng)域越來越少。大體未來一部分是巨大存量的更新提標(biāo)改造，還有一部分就是傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的少量空白，還有一塊很大的衍生業(yè)務(wù)。比如河道，湖泊治理，供水排水等基礎(chǔ)設(shè)施這些衍生領(lǐng)域。

2，民營(yíng)企業(yè)發(fā)展。這也是環(huán)保行業(yè)發(fā)展的一個(gè)主要特征，一般政府的創(chuàng)新意識(shí)是相對(duì)較差的，尤其對(duì)于一些新的行業(yè)，需要有民營(yíng)企業(yè)來做這個(gè)事，政府只要提出標(biāo)準(zhǔn)，提出政策就行。在過去一段時(shí)間，中國(guó)民營(yíng)企業(yè)在環(huán)保領(lǐng)域得到了充分的發(fā)展。政府除了政策制定，還是重要的買單者，政府愿意為環(huán)保買單，是行業(yè)發(fā)展的一個(gè)主要因素。我們理解國(guó)家未來還會(huì)持續(xù)給環(huán)保買單。但是我們要看不同的地方政府，中國(guó)目前的環(huán)境是有的地方很窮，會(huì)真的拿不出來錢做環(huán)境，還有一些地方政府很富，很多錢不知道怎么花。雖然所有地方政府都會(huì)用通脹，用長(zhǎng)期化解短期的問題，但我們需要根據(jù)不同的地方政府來做不同的判斷。

3，全球化。全球化既可以把國(guó)外的技術(shù)引進(jìn)來，同時(shí)也可以向外輸出產(chǎn)品。對(duì)于這個(gè)我們要辯證的看，國(guó)外的環(huán)保還是跟國(guó)內(nèi)環(huán)保有很大差別，因此沒有哪個(gè)國(guó)外的環(huán)保公司在中國(guó)做得有多好，這也反映了這個(gè)行業(yè)的特征。還有就是中國(guó)向外輸出環(huán)保產(chǎn)品，這塊我覺得還沒展開，但未來還是有空間的。全球化還有個(gè)對(duì)環(huán)保的影響因素，就是中國(guó)要走向世界的舞臺(tái)，原來是悶著頭發(fā)展，現(xiàn)在發(fā)現(xiàn)我們需要走向世界的舞臺(tái)，要跟世界接軌，要展示中國(guó)，這個(gè)時(shí)候環(huán)保也是很重要的一個(gè)共同語言，中國(guó)主動(dòng)提出了碳達(dá)峰，碳中和，在昆明搞了世界生物多樣性論壇，這些都是想展現(xiàn)一個(gè)大國(guó)地位。環(huán)境好也是一個(gè)國(guó)家強(qiáng)大的特征，這些短期看經(jīng)濟(jì)價(jià)值可能不大，但長(zhǎng)期看，可能會(huì)有很大價(jià)值，既有利于中國(guó)走向世界的舞臺(tái)，也有利于中國(guó)的長(zhǎng)期發(fā)展。

在全球化的過程中，我們發(fā)現(xiàn)環(huán)保相對(duì)的復(fù)雜度并不高，并沒有什么卡脖子的技術(shù)，核心的原理很簡(jiǎn)單，后面的工藝是要不斷改進(jìn)的。標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品比較少，經(jīng)驗(yàn)化的東西比較多，這是這個(gè)行業(yè)的特色。

管理的水平國(guó)外是先進(jìn)的，但國(guó)內(nèi)暫時(shí)還用不到這么成熟的管理。這也是行業(yè)的特色。環(huán)保是門實(shí)踐學(xué)科。

我國(guó)環(huán)保未來的發(fā)展趨勢(shì)

歐美發(fā)達(dá)國(guó)家做完這一波環(huán)保基礎(chǔ)建設(shè)，后面又做了什么呢？

因?yàn)榈谝徊轿覀円呀?jīng)走完，開走第二步，首先就要借鑒其他發(fā)達(dá)國(guó)家的經(jīng)驗(yàn)。我們發(fā)現(xiàn)歐美并沒有什么新的進(jìn)步。體現(xiàn)在主要的技術(shù)領(lǐng)域并沒有什么新的突破，沒聽說環(huán)保領(lǐng)域有什么卡脖子的技術(shù)，無論是水，大氣，還是固體廢棄物。領(lǐng)先的反而是通用的管理水平。有些小的技術(shù)，中國(guó)也在不斷地創(chuàng)新發(fā)展。也就是說在大的建設(shè)期，國(guó)外沒有啥什么高技術(shù)的門檻值得我們學(xué)習(xí)。我以前看過一個(gè)央企，花巨資從國(guó)外買了一個(gè)很奇怪的技術(shù)，我跟行業(yè)內(nèi)的人交流了下，都覺得理論可行，但實(shí)踐會(huì)有各種問題。從更多的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)上看，至少我們可以說，在環(huán)保領(lǐng)域，國(guó)外什么特別成熟的技術(shù)供我們進(jìn)一步學(xué)習(xí)了，低垂的果子沒了。

我們學(xué)習(xí)了日本，學(xué)習(xí)了新加坡，他們確實(shí)在某些方面做得挺好，有值得學(xué)習(xí)的地方，但并沒有什么顛覆的事情發(fā)生。他們后面的工作就是穩(wěn)定運(yùn)營(yíng)，穩(wěn)定發(fā)展，適當(dāng)向發(fā)展中國(guó)家擴(kuò)張。像蘇伊士，威立雅等都在中國(guó)開展業(yè)務(wù)，但占比都沒有特別高，其綜合水平也沒有那么大的差距，而且他們的市場(chǎng)在萎縮。我們也沒看到什么美國(guó)的技術(shù)，美國(guó)的知名公司。感覺在這個(gè)產(chǎn)業(yè)，就沒有啥大公司。這說明整個(gè)環(huán)保，尤其是末端處理是個(gè)相對(duì)成熟的產(chǎn)業(yè)，拓展的空間并沒有那么大。我們一樣也會(huì)面臨各種問題。

當(dāng)然我們要意識(shí)到，我們的環(huán)保產(chǎn)業(yè)是靠20年突飛猛進(jìn)趕上的，中間一定有很多問題，具體體現(xiàn)在有些領(lǐng)域沒有覆蓋，有些覆蓋的領(lǐng)域有很大的提升空間，同時(shí)還會(huì)有許多新的領(lǐng)域出現(xiàn)，中間各種管理的提升空間都很大。

還有一部分領(lǐng)域的問題，是屬于廣大人民群眾層面的，比如垃圾分類啊，使用可再生資源啊，汽車尾氣排放啊，這些都需要一些時(shí)間，需要人民群眾綜合素質(zhì)的提高。從國(guó)外看，這是個(gè)穩(wěn)定的產(chǎn)業(yè)，甚至是夕陽產(chǎn)業(yè)，中國(guó)迅速的度過了青年，剩下的是提升完善的10年，后面也會(huì)步入老年。

這里面還有幾個(gè)變量我們要考慮，雖然中國(guó)迅速的步入了經(jīng)濟(jì)強(qiáng)國(guó)，但全世界大部分國(guó)家都不是經(jīng)濟(jì)強(qiáng)國(guó)，包括人口眾多的東南亞，中東，非洲，南美。發(fā)達(dá)國(guó)家只有歐美這些，還有日韓澳新這些小國(guó)。也就是說我們的問題，在東南亞非洲南非都會(huì)有新的機(jī)會(huì)。從全球大環(huán)保角度看，我們是具備給這些國(guó)家輸出產(chǎn)品和技術(shù)的機(jī)會(huì)的。他們必然發(fā)展，我們的工程經(jīng)驗(yàn)，產(chǎn)品經(jīng)驗(yàn)都具有價(jià)值，而且我們的經(jīng)驗(yàn)比歐美更加適合他們。

未來環(huán)保一個(gè)是要求更好，一個(gè)是覆蓋面更廣，還有可能污染物濃度跟經(jīng)濟(jì)的發(fā)展成一定的關(guān)系，可能更緊密些。還有一些難以處理的骨頭，比如土壤修復(fù)等，可能會(huì)隨著新技術(shù)的發(fā)展，空間更大。

我們未來很大一塊增量是什么，就是存量的提升改造。我們知道我們過去的存量建設(shè)很大程度都是突飛猛進(jìn)的，存在很多問題，既包括技術(shù)問題，也包括運(yùn)營(yíng)問題。比如很多設(shè)施都沒有做好，信息化上，整合上，都存在巨大的浪費(fèi)。

說個(gè)形象點(diǎn)的例子，我們花了3000萬，制造了一個(gè)1億的產(chǎn)品，發(fā)揮了了3個(gè)億的價(jià)值，而這3000萬的效率還可以進(jìn)一步提升。如果有新的國(guó)家要借鑒這個(gè)發(fā)展，理論上講是存在用3000萬的成本，創(chuàng)造4個(gè)億的價(jià)值。當(dāng)然實(shí)踐中他們可能比我們花更多的成本，才創(chuàng)造了這么大的價(jià)值。我說的差額7000萬的浪費(fèi)，從國(guó)家經(jīng)濟(jì)角度上看，并不能這么說，這是一個(gè)流通的過程，實(shí)際上是個(gè)消費(fèi)的過程，在物質(zhì)極度發(fā)達(dá)的時(shí)候，人們要產(chǎn)生一定的消費(fèi)，來促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，促進(jìn)社會(huì)的平衡，雖然犧牲了效率。就比如一個(gè)政府搞了一個(gè)大的工程，然后工程失敗了，沒產(chǎn)生任何效益，但這個(gè)過程實(shí)際上的損失并不多，因?yàn)楣こ潭愂諑砹硕愂眨こ讨械睦麧?rùn)到了人民群眾之中，產(chǎn)生了消費(fèi)。從這個(gè)角度看，不過是增加了一些少量的資源浪費(fèi)，和人力資源的浪費(fèi)，但人力資源許多時(shí)候都是浪費(fèi)的，消費(fèi)的，影響沒有那么大。

行業(yè)未來發(fā)展的幾個(gè)觀點(diǎn)

我們首先認(rèn)為環(huán)保進(jìn)入了下半場(chǎng)，存量市場(chǎng)的更新改造，其他領(lǐng)域的新增市場(chǎng)，全球化的新增市場(chǎng)是主要的市場(chǎng)。那么在這個(gè)大的判斷下，我們還有哪些因素要重點(diǎn)考慮呢？

1，宏觀問題，政府，國(guó)企與民企的關(guān)系慢慢理順

中國(guó)特色的社會(huì)主義和堅(jiān)持市場(chǎng)化。有穩(wěn)定的政治環(huán)境，就可以堅(jiān)持現(xiàn)代化管理制度。當(dāng)局在尊重科學(xué)方面從來都是堅(jiān)定不移的，有些事情把握不準(zhǔn)，可以放一放，但大方向是非常堅(jiān)定的。所有的企業(yè)，包括國(guó)企最終都要提高效率，能提高效率最好，不能提高效率就要改革，就要開放。過去一段時(shí)間，中國(guó)釋放了一部分政府國(guó)企職能給企業(yè)，這部分促進(jìn)了企業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展。

比如環(huán)衛(wèi)行業(yè)市場(chǎng)化，是個(gè)大的改革，直接把一塊政府業(yè)務(wù)市場(chǎng)化。事實(shí)上，凡是政府的業(yè)務(wù)，一旦打算市場(chǎng)化，都有一波提升的空間，比如供水排水的空間還是很大的。這個(gè)問題會(huì)導(dǎo)致未來環(huán)保行業(yè)整體格局變化。在鼓勵(lì)市場(chǎng)化的發(fā)展過程中，也出現(xiàn)了一些問題。一個(gè)是金融問題，金融這個(gè)東西還是比較復(fù)雜的，簡(jiǎn)單的市場(chǎng)化會(huì)造成很大的問題，還有幾個(gè)就是企業(yè)的短視行為，在環(huán)保的高速發(fā)展過程中，有些企業(yè)在有些地方做得不好，過于逐利，實(shí)際上這不是環(huán)保行業(yè)的問題，所有的企業(yè)都是這個(gè)問題。這個(gè)我們國(guó)家有著深刻的認(rèn)識(shí)和清晰的思考，就是民營(yíng)企業(yè)是有利的補(bǔ)充，國(guó)企要做大做強(qiáng)，鞏固發(fā)展。民營(yíng)企業(yè)要做專新特精。過去一段時(shí)間，環(huán)保企業(yè)的問題，就是一個(gè)是金融濫用，一個(gè)是效率低下。好處是其韌性十足，建立了一些好的基礎(chǔ)設(shè)施。

在這里，我們必須看到并承認(rèn)民營(yíng)企業(yè)的短視。這里面既有我們國(guó)家資本市場(chǎng)不成熟的特征，也有民營(yíng)企業(yè)自身的問題。一批企業(yè)家成長(zhǎng)了，倒下了，實(shí)際上這些大的環(huán)保企業(yè)家與傳統(tǒng)行業(yè)的企業(yè)家是不一樣的，他們并非做產(chǎn)品出身，他們也不是純粹的做技術(shù)出身，他們也不是做管理的出身，本質(zhì)上資本市場(chǎng)和戰(zhàn)略定位是他們的主要推動(dòng)因素，而對(duì)資本市場(chǎng)的理解偏差，缺乏閉環(huán)的系統(tǒng)思維，又是他們的失敗的核心原因。

很遺憾這個(gè)行業(yè)并沒有培養(yǎng)出什么像樣的大企業(yè)家，這里有很大環(huán)境的因素在里面。在企業(yè)高速發(fā)展的時(shí)候，技術(shù)的重要性不大，管理的重要性不大，產(chǎn)品的質(zhì)量重要性不大。加上國(guó)家PPP項(xiàng)目的不成熟推進(jìn)，資本市場(chǎng)的盲目擴(kuò)張，這些一方面推動(dòng)了企業(yè)的發(fā)展，另一方面也給企業(yè)發(fā)展帶來了風(fēng)險(xiǎn)。本質(zhì)上任何有效的發(fā)展都是允許一定的風(fēng)險(xiǎn)的，而環(huán)保的問題在于過了，這個(gè)過了跟幾個(gè)特殊因素有關(guān)。一個(gè)就是2010-2020年國(guó)家經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展，資本市場(chǎng)不成熟擴(kuò)張有關(guān)。還有一個(gè)跟幾個(gè)核心帶頭的企業(yè)家有關(guān)，他們的特點(diǎn)是戰(zhàn)略眼光高，發(fā)現(xiàn)了商機(jī)，膽子夠大，但對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理比較忽略，對(duì)資本市場(chǎng)的理解很淺顯，沒能很好地利用資本市場(chǎng)。有一些企業(yè)家比較保守，就錯(cuò)過了機(jī)會(huì)，有一些企業(yè)家膽子大，最終玩得失敗了，只有少量的轉(zhuǎn)身退出，形成閉環(huán)的很少。

國(guó)企在這里面前期跟隨，后期逐步跟上。接過了火炬，也符合國(guó)家發(fā)展的政策。民營(yíng)企業(yè)試水，有核心競(jìng)爭(zhēng)力的民營(yíng)企業(yè)繼續(xù)做，沒有核心競(jìng)爭(zhēng)力的，國(guó)企來接盤，一個(gè)是發(fā)揮資金成本優(yōu)勢(shì)，一個(gè)是給民營(yíng)退出的機(jī)會(huì)。我們一般認(rèn)為國(guó)企的風(fēng)控做得要比民企好一些，這個(gè)好不是能力的問題，是體制的問題。

所以環(huán)保形成了民企前半場(chǎng)，高速推動(dòng)企業(yè)發(fā)展，國(guó)企后半場(chǎng)，穩(wěn)固發(fā)展的大的格局。后面無論國(guó)企怎么發(fā)展，國(guó)企是不會(huì)做產(chǎn)品的，國(guó)企也不愿意做運(yùn)營(yíng)，國(guó)企想投資，國(guó)企做總包的能力還是比較強(qiáng)的。這幾個(gè)特征就決定國(guó)企做環(huán)保，產(chǎn)品是外包的，運(yùn)營(yíng)也可以外包，投資的風(fēng)險(xiǎn)比較大，工程能力比較強(qiáng)。投資工程這塊不大會(huì)像過去那樣，由民企主導(dǎo)，可能會(huì)由國(guó)企主導(dǎo)。而國(guó)企運(yùn)用資本市場(chǎng)的能力一般，杠桿可能會(huì)小些。

2，金融市場(chǎng)的變化，緩慢地成熟。

我們認(rèn)為過去環(huán)保行業(yè)的發(fā)展，總體上是在經(jīng)濟(jì)大發(fā)展的基礎(chǔ)上實(shí)現(xiàn)的，這個(gè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，既包括生產(chǎn)力的發(fā)展，人民群眾的需求，當(dāng)局的執(zhí)政要求，同時(shí)也包括金融的發(fā)展。在宏觀大背景下，中國(guó)金融也是高速發(fā)展，既取得偉大成就，同時(shí)也有存在很多問題。從微觀層面上看，我們認(rèn)為金融是助推環(huán)保的重要手段，后面我會(huì)詳細(xì)地講。但從宏觀層面看，經(jīng)濟(jì)發(fā)展必然帶來金融發(fā)展與金融混亂。

未來金融要怎么發(fā)展呢，還是遵循幾個(gè)規(guī)律，不能太快，超越國(guó)家的經(jīng)濟(jì)水平，要結(jié)合國(guó)家的實(shí)際情況，另外從風(fēng)險(xiǎn)角度看，也要控制金融的發(fā)展。簡(jiǎn)單的金融產(chǎn)品我們要大力推進(jìn)，復(fù)雜的金融產(chǎn)品，我們要謹(jǐn)慎地推進(jìn)。金融的復(fù)雜度決定著我們不可能放開，謹(jǐn)慎的展開金融創(chuàng)新本身就是科學(xué)的決定。

對(duì)于環(huán)保的影響，我認(rèn)為會(huì)比較小的。因?yàn)榄h(huán)保已經(jīng)過了高速建設(shè)發(fā)展期，剩下的是存量的整合。這個(gè)時(shí)候的金融力量，提供的不是建設(shè)資金，而是整合資金。資本市場(chǎng)會(huì)鼓勵(lì)各種并購(gòu)重組。無論將來是國(guó)企占據(jù)主導(dǎo)力量，還是民企繼續(xù)保持地位，雙方都會(huì)不斷地加強(qiáng)并購(gòu)重組。對(duì)于一個(gè)成熟行業(yè)而言，并購(gòu)重組是有很大的協(xié)同效應(yīng)的，尤其是業(yè)務(wù)模式完全相同的企業(yè)。并購(gòu)重組在行業(yè)高速發(fā)展的階段并不適用，因?yàn)楦咚侔l(fā)展階段的時(shí)候搶市場(chǎng)是主要工作，而增量市場(chǎng)沒了，就要重視存量市場(chǎng)。我個(gè)人的經(jīng)驗(yàn)看，存量市場(chǎng)的提升改進(jìn)，空間是非常大的。

并購(gòu)重組要有幾個(gè)基本的能力，一個(gè)是投資判斷能力，這里面包含戰(zhàn)略能力。這個(gè)能力很重，決定著投資并購(gòu)的水平，因?yàn)橥顿Y并購(gòu)本身是市場(chǎng)化的，是存在很大差異的。第二個(gè)就是管理提升能力，每個(gè)企業(yè)的核心價(jià)值在于對(duì)企業(yè)運(yùn)營(yíng)能力的提高。第三個(gè)是資本運(yùn)用能力，成熟的并購(gòu)還是要借助杠桿的力量，能夠熟練運(yùn)用資本，才會(huì)推進(jìn)行業(yè)的并購(gòu)重組。

3，國(guó)際形勢(shì)發(fā)生的變化，波動(dòng)會(huì)加大

短期看是疫情，中期看是中美對(duì)抗，長(zhǎng)期看是中國(guó)怎么領(lǐng)導(dǎo)世界。我們?nèi)绻J(rèn)為在2035年左右，中美形成穩(wěn)定的格局，由競(jìng)爭(zhēng)轉(zhuǎn)為合作，共同領(lǐng)導(dǎo)世界的新局面的話，按照這個(gè)邏輯，我們未來13年左右的戰(zhàn)略應(yīng)當(dāng)是什么？另外一個(gè)問題就是2035年假設(shè)我們實(shí)現(xiàn)了兩強(qiáng)爭(zhēng)霸的局面，后續(xù)會(huì)怎么發(fā)展呢

2035年可能達(dá)到平衡，但之前一定是激烈的不平衡，這段時(shí)間一定是加強(qiáng)領(lǐng)導(dǎo)，政治穩(wěn)定。經(jīng)濟(jì)要保持增長(zhǎng)，保持韌性，一方面要加強(qiáng)政治穩(wěn)定，一方面要繼續(xù)發(fā)揮民企的活力。我們有一個(gè)總體認(rèn)識(shí)，就是過去20年，民營(yíng)經(jīng)濟(jì)，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)高速推動(dòng)了國(guó)家的發(fā)展，取得了重要的成績(jī)，我們從來不否認(rèn)過去20年的發(fā)展，但是我們現(xiàn)在提前意識(shí)到形勢(shì)的變化，競(jìng)爭(zhēng)格局的變化，需要國(guó)企加強(qiáng)力量了。各種改革要進(jìn)一步加快，只有這樣才能應(yīng)付競(jìng)爭(zhēng)。

投資拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)這是短期的必然選擇，加大各種投資力度。中長(zhǎng)期看，內(nèi)部的穩(wěn)定消費(fèi)，提供一個(gè)發(fā)展空間。最終靠輸出產(chǎn)品技術(shù)，逐步領(lǐng)先。

這三個(gè)方面，基礎(chǔ)設(shè)施投資建設(shè)是短期最有利的法寶，實(shí)際上我們過去很多超前建設(shè)都取得了很大的成效，任何建設(shè)投資在中國(guó)的人口和經(jīng)濟(jì)支持下，都會(huì)產(chǎn)生巨大的收益。保守的消費(fèi)理念，也讓我們積累了足夠的力量。

中期看，基礎(chǔ)設(shè)投資在未來一段時(shí)間會(huì)遇到瓶頸，這是必然的，因?yàn)槲覀冊(cè)摻ǖ脑S多都建設(shè)了。環(huán)保行業(yè)尤其是這樣，我們基礎(chǔ)設(shè)施完成率一定達(dá)到一個(gè)很高的標(biāo)準(zhǔn)，再之后的建設(shè)，邊際效率大幅降低。未來的環(huán)保可能是更廣泛的環(huán)保，融入到基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域的環(huán)保。

長(zhǎng)期看，中國(guó)的環(huán)保經(jīng)驗(yàn)是可以輸出的。環(huán)保是應(yīng)用學(xué)科，是復(fù)雜的經(jīng)驗(yàn)學(xué)科。無論是設(shè)計(jì)還裝備，運(yùn)營(yíng)，我們都具備輸出的能力，我們?cè)谠S多方面跟發(fā)達(dá)國(guó)家比不但沒有劣勢(shì)，還有優(yōu)勢(shì)。

環(huán)保行業(yè)發(fā)展的空間

對(duì)于環(huán)保行業(yè)看，存量的提高效率，永遠(yuǎn)都是機(jī)會(huì)，但這塊靠的是實(shí)力，不是戰(zhàn)略機(jī)遇了。戰(zhàn)略的核心是選擇一個(gè)藍(lán)海，戰(zhàn)略越簡(jiǎn)單越高效，容錯(cuò)率越高越好，如果以這個(gè)角度看，傳統(tǒng)的環(huán)保已經(jīng)沒有了過去20年那種重大且簡(jiǎn)單的戰(zhàn)略空間。未來二十年可能空間更大，但應(yīng)該是復(fù)雜的市場(chǎng)機(jī)會(huì)，跟多個(gè)行業(yè)協(xié)同的機(jī)會(huì)，而基礎(chǔ)設(shè)施投入建設(shè)也有可能有新的機(jī)遇。

我們認(rèn)為傳統(tǒng)的環(huán)保已經(jīng)完成了80-90%，還有10-20%的增量。另外存量理論上講在20年左右的時(shí)間需要一輪更新改造，同時(shí)環(huán)保的衍生業(yè)務(wù)可能是個(gè)翻倍的概念。從這幾種疊加來看，我們認(rèn)為新的增量空間還是很大，只是更加散了。國(guó)家會(huì)繼續(xù)支持環(huán)保建設(shè)，但各種措施落地性難度就很大。

我們知道前幾年搞了垃圾分類，后來受到疫情沖擊影響很大，但是我們發(fā)現(xiàn)這個(gè)新的市場(chǎng)，實(shí)際上盈利空間很小，商業(yè)模式不成熟，不能形成戰(zhàn)略機(jī)會(huì)，未來也可能出現(xiàn)這種情況。就是市場(chǎng)大，但不一定能形成商業(yè)機(jī)會(huì)，或者商業(yè)模型很復(fù)雜，難以形成簡(jiǎn)單的市場(chǎng)。

未來可能一個(gè)大的機(jī)會(huì)，就是點(diǎn)面治理的山林湖草沙的治理，另外跨省的治理可能會(huì)有些。過去都是地方再搞，地方的搞完了，可能就要跨區(qū)域的搞整體的，而中央整體的資金相對(duì)充裕，是個(gè)好的機(jī)會(huì)。比如一些大河大湖，一些大型水利工程等。城市建設(shè)的更新改造也可能是個(gè)機(jī)會(huì)。

存量中，穩(wěn)定的業(yè)務(wù)，會(huì)逐步形成品牌。一些細(xì)分領(lǐng)域也會(huì)形成一定的品牌。關(guān)于信息化這個(gè)，其實(shí)過去十年做得并不好，但也有進(jìn)步，我認(rèn)為這塊是個(gè)空間，一個(gè)是技術(shù)上不斷迭代，一個(gè)大企業(yè)不斷被打通，現(xiàn)在是需求有，技術(shù)產(chǎn)品有，但都沒有打通。一個(gè)原因是項(xiàng)目剛建成，還有就是大型企業(yè)的慣性思維不愿意打開，這個(gè)主要看改革的速度。

品牌產(chǎn)品，技術(shù)外包服務(wù)公司這類的企業(yè)就會(huì)發(fā)展。過去許多產(chǎn)品公司，本質(zhì)上是不愿意加大研發(fā)，總是想尋找各種機(jī)會(huì)進(jìn)行營(yíng)銷，新市場(chǎng)花了太多精力，產(chǎn)品核心競(jìng)爭(zhēng)力上的投入少了些，成長(zhǎng)就遇到了瓶頸。

過去十年的問題，在于大企業(yè)依靠資本市場(chǎng)突飛猛進(jìn)，小企業(yè)跟著吃肉喝湯，也沒有時(shí)間精研技術(shù)。小企業(yè)的戰(zhàn)略，應(yīng)該是不斷切換賽道，把握住大客戶的機(jī)遇，積極利用資本市場(chǎng)。

現(xiàn)在大企業(yè)由民營(yíng)變成了國(guó)企，一樣需要建設(shè)，但行業(yè)要洗牌。另外細(xì)分領(lǐng)域逐漸有了些企業(yè)，有了些品牌，他們會(huì)逐步做大做強(qiáng)。就是在開始階段，基本上沒有什么競(jìng)爭(zhēng)，行業(yè)機(jī)會(huì)很多，從投資上看，其實(shí)是沒什么投資機(jī)會(huì)的，或者投資機(jī)會(huì)很難把握，而一旦行業(yè)進(jìn)入成熟期，資源就會(huì)向成熟企業(yè)靠攏，企業(yè)間的競(jìng)爭(zhēng)就會(huì)加劇，整合就會(huì)來臨，企業(yè)就會(huì)不斷的更新做大。

環(huán)保行業(yè)在不斷成熟，會(huì)慢慢擁有成熟行業(yè)的特征，這個(gè)特征體現(xiàn)在投資的風(fēng)險(xiǎn)控制上，產(chǎn)品的品牌化，技術(shù)的創(chuàng)新上，以及企業(yè)的精細(xì)化管理上。從這個(gè)角度看，未來還有很大的發(fā)展空間。

編輯：李丹