Safety-Kleen早期是一個(gè)溶劑、廢油回收企業(yè)，1980年成為全球最大的溶劑回收公司。1976年EPA推出危廢法案后，因處置的溶劑被列入危廢名錄，Safety-Kleen正式進(jìn)入危廢業(yè)。1985-1987年Safety-Kleen通過(guò)三次戰(zhàn)略并購(gòu)，拓寬了公司業(yè)務(wù)分布、擴(kuò)展了廢液處置類型、掌握了回轉(zhuǎn)爐焚燒等新技術(shù)，具備了無(wú)害化處置大量危廢的能力。而后20世紀(jì)90年代初，“外憂”――危廢行業(yè)整體蕭條和“內(nèi)患”――高達(dá)270萬(wàn)美元的EPA罰單帶來(lái)的雙重打擊使Safety-Kleen開(kāi)始走下坡路。

注：Safety-Kleen于2006年進(jìn)入中國(guó)大陸市場(chǎng)，在廣州設(shè)立了一家全資子公司——廣州世潔環(huán)保服務(wù)有限公司，面向廣泛的工業(yè)、制造業(yè)、服務(wù)業(yè)提供零部件清洗和危廢管理服務(wù)，是中國(guó)境內(nèi)最早提供廢油、廢溶劑合法專業(yè)回收以及環(huán)保處置再生的公司。2014年，廣州首聯(lián)環(huán)境工程有限公司進(jìn)入廢礦物油再生領(lǐng)域，第一步便瞄準(zhǔn)了Safety-Kleen在中國(guó)的危廢管理服務(wù)業(yè)務(wù)，將廣州世潔納入旗下，并逐步整合、建立起全產(chǎn)業(yè)鏈業(yè)務(wù)體系。近年來(lái)，首聯(lián)環(huán)境發(fā)展迅速，正在尋求深化與Safety-Kleen的合作，雙方就共同開(kāi)發(fā)中國(guó)大陸零部件清洗業(yè)務(wù)展開(kāi)了進(jìn)一步的探索。

在這次行業(yè)洗牌中，傳統(tǒng)巨頭企業(yè)受到的沖擊較大，由于體量較大較難通過(guò)適時(shí)的調(diào)整及時(shí)止損，而受沖擊較小的中小企業(yè)反而通過(guò)合理并購(gòu)成為新巨頭，如CLH。一方面，CLH在不同階段的發(fā)展戰(zhàn)略十分清晰，并購(gòu)時(shí)機(jī)得當(dāng)，幾個(gè)重要并購(gòu)均處在融資成本相對(duì)合理的時(shí)期，資產(chǎn)負(fù)債率雖然在并購(gòu)發(fā)生時(shí)有所提升，但后續(xù)的管控使得資產(chǎn)負(fù)債率一直處于相對(duì)平穩(wěn)水平。另一方面，公司在危廢行業(yè)變革之際體量相對(duì)較小，受波及程度也較小。

中美危廢行業(yè)的相同與不同

我國(guó)危廢行業(yè)起步較晚，在政策方面可參照發(fā)達(dá)國(guó)家完善的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和技術(shù)規(guī)范，減少走彎路的時(shí)間。但兩國(guó)危廢行業(yè)有較大不同，包括產(chǎn)廢行業(yè)、主要處理方式、發(fā)展階段、(第三方)市場(chǎng)空間等都有較大差別。中國(guó)與美國(guó)危廢行業(yè)具體對(duì)比如下表所示。

一、 主要產(chǎn)廢行業(yè)以及危廢產(chǎn)生量

美國(guó)危廢產(chǎn)生來(lái)源較窄，主要集中在基礎(chǔ)化工和石油煤炭產(chǎn)品制造業(yè)，其中，基礎(chǔ)化工制造業(yè)產(chǎn)廢占比超50%。而中國(guó)的危廢主要?jiǎng)t來(lái)源于化學(xué)原料和化學(xué)制品制造業(yè)、有色金屬冶煉及壓延加工業(yè)、非金屬礦采選業(yè)、造紙及紙制品業(yè)、有色金屬礦采選業(yè)等行業(yè)，這些行業(yè)產(chǎn)生的危險(xiǎn)廢物占全部危險(xiǎn)廢物產(chǎn)生量的67%。

隨著危廢行業(yè)進(jìn)入穩(wěn)定、成熟階段，美國(guó)危廢產(chǎn)生量相對(duì)穩(wěn)定。2017年危廢年產(chǎn)生量約為3500萬(wàn)噸左右。而我國(guó)危廢產(chǎn)量近年來(lái)仍處于穩(wěn)步增長(zhǎng)的階段，2017年危廢年產(chǎn)生量已達(dá)6937 萬(wàn)噸。同時(shí)我國(guó)危廢市場(chǎng)還面臨著增量和存量雙層疊加。增量部分是指每年由于各行業(yè)生產(chǎn)的增長(zhǎng)而新產(chǎn)生的危廢數(shù)量,包括通過(guò)合法無(wú)害化處置途徑及非法處置途徑處置的危廢。隨著危廢管理制度的不斷完善以及監(jiān)管制度的日趨嚴(yán)格，每年新增危廢中瞞報(bào)、漏報(bào)行為逐漸減少，非法轉(zhuǎn)移和傾倒的途徑基本被切斷，大量原本被非法處置的危廢正回歸正規(guī)化的無(wú)害化處置途徑;而存量部分是指原先不具備相關(guān)無(wú)害化處置條件的情況下被貯存的危廢，在技術(shù)得到發(fā)展后可以被無(wú)害化處置，從而產(chǎn)生的部分由貯存轉(zhuǎn)為無(wú)害化處置的危廢。因此，我國(guó)危廢產(chǎn)生量未來(lái)數(shù)年來(lái)仍將持續(xù)增長(zhǎng)，對(duì)危廢處置的需求還將繼續(xù)增長(zhǎng)。

隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，工業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化調(diào)整逐步進(jìn)行，以及綠色制造的推進(jìn)，一方面，工業(yè)企業(yè)在節(jié)能減排、提高資源化利用方面有很大的提升空間，未來(lái)將會(huì)全面提高環(huán)境污染控制能力，可能會(huì)在一定程度上減少危廢的產(chǎn)生;另一方面，類似于美國(guó)的產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移，我國(guó)部分制造業(yè)也將有可能在不久的將來(lái)轉(zhuǎn)移到其他國(guó)家及地區(qū)。未來(lái)，在國(guó)際產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的大背景下，將中國(guó)資金、技術(shù)、市場(chǎng)、企業(yè)、人才和成功發(fā)展經(jīng)驗(yàn)等相對(duì)發(fā)展優(yōu)勢(shì)同其他發(fā)展中國(guó)家豐富的自然資源、巨大的人口紅利和市場(chǎng)潛力緊密結(jié)合起來(lái)具有非常重要的現(xiàn)實(shí)意義。產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移造成的部分制造業(yè)的轉(zhuǎn)移，以及隨之而來(lái)的危廢產(chǎn)生源的轉(zhuǎn)移是否會(huì)造成危廢產(chǎn)量的減少以及我國(guó)危廢行業(yè)是否會(huì)迎來(lái)美國(guó)一樣的衰退階段也是未來(lái)值得思考的問(wèn)題。

二、 主要處理方式

產(chǎn)廢行業(yè)的不同也導(dǎo)致了危廢處理方式選擇的不同。整體來(lái)看，美國(guó)危廢無(wú)害化處置的最主要方式為深井灌注，自2013年起美國(guó)深井灌注處置危廢量的占比就穩(wěn)定在70%左右。主要原因包括：1. 第三方處理比例較低，僅占15-20%左右。1990年后，隨著政府對(duì)危廢監(jiān)管的進(jìn)一步加強(qiáng)，第三方處理成本水漲船高，加上危廢處理技術(shù)的進(jìn)一步成熟，眾多化工企業(yè)采用自行處理危廢的方式消納危廢產(chǎn)出;2. 美國(guó)內(nèi)陸多平原地區(qū)且地廣人稀，地質(zhì)條件占優(yōu)。深井灌注技術(shù)成熟并多設(shè)于危廢產(chǎn)生現(xiàn)場(chǎng)，如石油開(kāi)采現(xiàn)場(chǎng)或化工工廠附近。而占比較少的第三方企業(yè)主要通過(guò)資源化利用(包括能量、金屬、溶劑等)、填埋、焚燒等處置方式對(duì)危廢進(jìn)行處理。

中國(guó)危廢處理市場(chǎng)主要以第三方處置為主，危廢處理方式主要以資源化利用為主(占比約為64%)，無(wú)害化處置(焚燒、填埋)分列二、三位，占比分別為23%和13%。由于我國(guó)危廢處理行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)格局中存在三大博弈關(guān)系，未來(lái)危廢處理方式占比還將長(zhǎng)期處于動(dòng)態(tài)變化過(guò)程中(相關(guān)閱讀: 薛濤：四維集約，合縱連橫—固廢產(chǎn)業(yè)年度盤點(diǎn))。三大博弈關(guān)系包括：無(wú)害化處置與資源化利用的博弈;水泥窯協(xié)同處置與無(wú)害化處置的博弈;產(chǎn)廢企業(yè)廠內(nèi)自行處置與危廢處置企業(yè)集中處置的博弈。

1. 無(wú)害化處置與資源化利用的博弈：隨著各地危廢處置設(shè)施建設(shè)規(guī)劃的推進(jìn)，危廢資源化回收利用設(shè)施的建設(shè)也會(huì)逐漸完善。產(chǎn)量較大但品類較單一的危險(xiǎn)廢物回收利用能力會(huì)逐步增加，產(chǎn)量較小、分布分散的單一品類危廢，短時(shí)間內(nèi)資源化能力錯(cuò)配情況仍將較為突出，無(wú)害化處置還將是首選方式。

2. 水泥窯協(xié)同處置與無(wú)害化處置的博弈：2018年，水泥窯協(xié)同處置與傳統(tǒng)焚燒危廢處置在焚燒中的占比分別為45%和55%。水泥窯協(xié)同處置危廢能力逐步穩(wěn)定上升，將對(duì)傳統(tǒng)危廢焚燒造成一定沖擊。但水泥窯協(xié)同處置危廢仍有一定缺陷，不能完全取代傳統(tǒng)危廢無(wú)害化處置方式。(相關(guān)閱讀：喜結(jié)連理!818傳統(tǒng)危廢企業(yè)與水泥窯協(xié)同的婚姻大事)

編輯：程彩云