必須清醒地認識到，與新形勢下服務國家發展全局的要求相比，深交所對新經濟的支持還不夠。與境外成熟市場交易所相比，深交所還存在著不少薄弱環節。主要挑戰是：

（一）市場規模與實體經濟需求不匹配。深交所多層次資本市場建設初具規模，但與中國經濟發展的需求仍不匹配。特別是近年來創業創新活動深入開展，創新型企業大批涌現，深交所需要適應新形勢，加快改革創新，壯大發展規模，全面提升對實體經濟的服務支持能力。

（二）市場板塊功能需要進一步發揮。深市主板、中小板和創業板定位、服務對象各有側重，但還不夠清晰，需要在中國資本市場的整體格局下，進一步梳理市場和板塊功能，突出特色，明確今后工作方向與重點。

（三）市場結構不均衡。深交所債券、衍生產品等市場發展不足，缺乏風險管理工具，尚未形成全面均衡的市場格局。同時，國際影響力仍顯不足，國際化進程不能滿足國家“一帶一路”建設的需求，有待進一步加速。

（四）風險防控和一線監管能力亟需加強。隨著市場的日益龐大、復雜與開放，跨機構、跨產品、跨市場和跨境的風險傳遞不斷加快，交易所維護市場秩序、防控市場風險的責任更為重大，維護投資者合法權益的任務更為艱巨，需要加快改革以往在產品簡單、運行封閉、個人投資者為主體的市場環境下形成的一線監管和風險防控機制。

（五）基礎制度建設需要與時俱進。近年資本市場出現了一些新問題、新變化，深刻反映出當前制度不適應、投資者救濟不足、信息安全防范不夠、保障能力建設有缺陷等問題，有必要從市場基礎性制度、交易系統、風險防控、技術創新、內部管理等多個角度，持續有計劃地開展梳理、規劃和完善工作。

三、指導思想、基本原則和發展目標

（一）指導思想

高舉中國特色社會主義偉大旗幟，以習近平新時代中國特色社會主義思想和習近平新時代中國特色社會主義經濟思想為指導，堅決貫徹落實黨的十九大精神和中央關于經濟和金融工作的重要部署要求，提高政治站位，緊緊圍繞服務實體經濟、防控金融風險、深化金融改革三項核心任務，全面加強黨的領導，深化多層次資本市場體系改革，始終堅持依法全面從嚴監管，著力提高和改進監管能力，保護投資者合法權益，為全面建成小康社會和實現“兩個一百年”奮斗目標作出應有貢獻。

（二）基本原則

1．堅持服務實體。緊緊圍繞供給側結構性改革這條主線，把深交所的發展融入到穩增長、調結構、轉方式、促改革、惠民生的大背景中去謀劃，提升多層次資本市場直接融資能力，助力經濟高質量發展。

2．堅持一線監管。把握穩中求進工作總基調，堅決扛起一線監管的責任，強化風險監測預警，完善風險應急管理體系，打好防范化解風險攻堅戰，守住不發生系統性金融風險的底線。

3．堅持深化改革。深化創業板改革，梳理各板塊功能定位，加大市場改革創新力度，構建支持服務創業創新的資本市場生態體系，增加創新產品市場供給。

4．堅持市場化導向。發揮市場在資源配置中的決定性作用，勇于直面問題，促進深市產權有效激勵、要素自由流動、價格反應靈活、競爭公平有序、企業優勝劣汰。

5．堅持創新特色。從資本市場的總體格局著眼，從現有的發展基礎著手，突出創新資本形成，突出新經濟特征，不斷探索深交所的差異化發展道路，強化深市的創新特色和品牌。

6．堅持透明規范。切實維護交易所的市場公信力，增強法治觀念，持續推進監管信息公開，增強交易所透明度。積極改進適合深交所的治理模式，不斷完善內控制度，提高治理水平。

7．堅持面向世界。緊密跟蹤全球資本市場發展趨勢，以世界一流交易所為標桿，抓住中國經濟全球化和資本市場雙向開放的歷史機遇，提升深交所的長遠競爭力和全球影響力。

（三）發展目標

堅持以人民為中心的發展思想，打好防范化解重大風險、精準脫貧、污染防治的攻堅戰，提升人民群眾獲得感，讓廣大投資者分享經濟發展紅利。堅持市場化法治化國際化的發展方向，提高上市公司質量，推動形成投融資功能完備、基礎制度扎實、市場監管有效、投資者合法權益得到充分保護的多層次資本市場。堅持創新引領、科技引領，努力實現一線監管、市場服務、技術支持和內部管理能力的全面領先。持續提升市場競爭力和監管公信力，努力成為國際領先的創新資本形成中心，打造世界一流證券交易所。

具體而言，要實現以下四個方面目標：

一是形成領先的創新支持市場體系，國家級高新技術企業占比、中小創企業成長性領先全球新興市場。未來3年，新增上市公司中國家級高新技術企業占比處于領先。到2020年，深交所多層次市場定位更加清晰，板塊功能充分發揮，中小創企業成長性突出，從現貨到衍生品的產品線更加完整，市場投融資功能更加完備，對創業創新和高科技企業更加包容，吸引力顯著提高，力爭成為中國科創企業的首選上市地。深證系列指數成為反映中國新興行業發展的引領性指數，深市上市公司數量、總市值穩步提升，全球競爭力名列前茅。

二是形成領先的創新資本生態圈，重點區域覆蓋率、創新產業鏈覆蓋率和行業組織話語權適應實體經濟發展需要。到2020年，實現東南亞國家跨境服務全覆蓋，燧石星火（V-next）平臺投資及專業服務機構會員數量突破、質量提升，投融資服務對接金額大幅提高。到2020年，與中介機構、投資機構、市場平臺等的合作進一步加強，與地方創新支持體系的合作進一步拓展，與全球市場特別是“一帶一路”沿線國家的合作進一步深化，適應創新資源配置全球化趨勢，形成與發達市場互聯互通、在發展中市場拓展產品服務、在前沿市場布局多樣化合作、在行業國際組織擁有話語權的國際化格局。

三是形成領先的市場監管與風控體系，投資者滿意度、退市情況和重大風險防控率持續改善。到2020年，一線監管的適應性更強，風險監測、預警和應急處置能力進一步提升。到2020年，投資者教育服務覆蓋面不斷擴大，投資者教育服務滿意度繼續提升，在適當性管理、法律救濟和信息服務方面邁出新步伐，在退市機制常態化等方面取得新突破，在監管技術和智能化方面做出新成就，在重大風險防控方面達到新水平。

編輯：劉影