時間：2017-02-15 17:02
來源：環保圈
啟迪系近日在環保產業動作頻頻，利用旗下上市公司、投資機構的資本優勢收購專業化企業，完善技術鏈條，同時通過增發方式募集資本，拓展項目。而這些動作涉及企業皆與清華系有著千絲萬縷的聯系，由此，清華系掌控下的環保產業正在逐漸展露協同效應。
啟迪科技服務集團(以下簡稱“啟迪科服”)為股東的寧波杭州灣新區人保遠望啟迪科服股權投資中心交易斥資7.07億元，收購浦華環保股份有限公司(以下簡稱“浦華環保”)，延伸水務和水環境治理產業鏈。而啟迪桑德環境資源股份有限公司(以下簡稱“啟迪桑德”)非公開發行A股股票獲證監會通過，募資46.495億元，繼續投入環衛及固廢處理產業。
啟迪桑德
盡快注資先吃下環衛這塊“蛋糕”
募資用于環衛平臺建設和項目推進等，未來環衛項目投資缺口可借助債權融資和產業基金等方式籌集2016年12月28日，中國證監會對啟迪桑德非公開發行A股股票的申請進行了審核。根據審核結果，啟迪桑德本次非公開發行A股股票的申請獲得審核通過。實際上，啟迪桑德之前公開募資申請是95億元，而后為降低募資難度，使募資方案迅速落地，下調新股發行量和募資金額。之所以這樣做，也是為盡快將募集資金投入到環衛平臺和項目建設上。
《啟迪桑德非公開發行股票募集資金運用的可行性分析報告(修訂稿)》顯示：本次定增發行數量1.68億股，募集資金規模46.495億元。募集資金投入環衛一體化平臺及服務網絡建設項目10.496億元，湖北合加環衛車改擴建及環境技術研發中心建設項目9.8億元，蘭陵、雞西、辛集的垃圾焚燒項目分別為6.2億元，淮南、淮北、咸陽、衡陽、蕪湖的餐廚垃圾處理項目3.2億元，補充流動資金11.798億元，償還公司部分有息債務5億元。
啟迪桑德有關負責人表示，此次非公開發行將有助于公司進一步增強資金實力，適時穩步進入環保產業細分市場，延伸產業鏈條。
記者了解到，近兩年來，啟迪桑德不斷在全國布局環衛平臺，打造“環衛服務——固廢處置——再生資環回收利用”的閉環，并且不斷斬獲項目。2016年12月，啟迪桑德就得淄博博山城鄉環衛一體化特許經營權。其后又獲得濰坊青州生活垃圾綜合處理改建焚燒發電PPP項目特許經營項目，生活垃圾處理規模800噸/日，預計投資4.8億元。
國信證券（002736）研報顯示，此次增發方案修改降低了環衛一體化項目的募集資金投入，但公司環衛業務的規劃總投資不變，仍計劃投資59億元，在全國成立基礎環衛運營項目230個。其中，此次募集資金約9.5億元投入其中44個環衛項目建設，平均每個項目投資約2200萬元。
截至目前，公司已擁有的環衛項目約150多個，分布20多個省級單位。公司中長期規劃是環衛一體化平臺建設將形成600個——800個基礎環衛運營點，預計未來總投資金額約150億元。
此次非公開方案調整減少了用于環衛的40億元募集資金，但業內人士認為對于啟迪桑德的環衛布局影響不大。未來環衛項目的投資缺口可借助債權融資和產業基金等其他方式籌集。公司這次同時也公告了擬發行20億元的超短融資券以及不超過凈資產40%的中期票據。
啟迪桑德
有效整合污水處理技術資源
拓展業務渠道，對接市場資源，開拓新的利潤增長點與啟迪桑德在環衛項目上的開疆拓土不同，啟迪科服收購浦華環保則是通過縱向上對中小企業控股，發掘其技術優勢，對環保產業進行整合。
此次浙江寧波杭州灣新區人保遠望啟迪科服股權投資中心(有限合伙)對浦華環保進行收購，受讓2.47億股，交易對價不超過7.07億元。寧波人保遠望在浦華環保的持股比例達到70.68%，成為公司的控股股東。
新三板2016年12月19——12月23日周報顯示，浦華環保累計成交額居首位，同時領跑基礎層，累計交易金額達7.07億元。據了解，收購方將利用專業的投后管理經驗，幫助浦華環保拓展業務渠道、梳理業務結構、對接市場資源、突出主營業務并適當開拓新的利潤增長點。
浦華環保起源于清華大學，2016年1月在全國中小企業股份轉讓系統掛牌。公司主營業務為水務和生態環境治理服務，提供包括前瞻性規劃、咨詢、投融資、工程建設、高效節能環保設備生產及產品集成以及運營管理在內的項目全過程服務。
浦華環保方面稱，此次收購，其將利用寧波人保遠望這個平臺有效整合污水處理技術資源，提高盈利能力。收購完成后，將開拓公司業務范圍，為公司未來進行業務擴張奠定基礎。
2016年上半年及2015年，浦華環保分別實現營收5.21億元、11.23億元，扣非凈利潤分別為1249.89萬元、2705.13萬元。
據了解，啟迪科服自成立后，先后控參股啟迪桑德、啟迪水務集團、亞都環保科技有限公司、北京綠創聲學工程股份有限公司等多家環保企業，投資孵化數10家新創環保科技企業。
編輯：李丹
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