群雄爭霸！廣東生活垃圾焚燒市場競爭地圖

時間： 2022-02-28 09:40

來源：綠谷工作室

作者：谷林

　　廣晟集團由廣晟資產經營有限公司改名而來。2015年，廣晟集團與德國固廢產業龍頭企業歐綠保集團合資成立歐晟綠色燃料(香港)有限公司。2017年1月，廣晟集團成為東江環保的第一大股東與控股股東。廣晟集團的環境業務也主要由東江環保和歐晟綠色組成。廣東市場的垃圾焚燒項目只有揭陽市綠源垃圾綜合處理與資源利用廠一個。揭陽綠源項目先是由歐晟綠色與揭陽本地企業創益環保合作取得。2018年，東江環保收購歐晟綠色37.10%股權，加入揭陽綠源項目，進軍生活垃圾焚燒發電領域。

　　其他的3家廣東企業里，中山公用是中山市政府旗下的公用事業集團，旗下一級全資子公司11家，參股、控股企業13家，包括有廣發證券、中海廣東等。2000年買殼上市;2008年完成資產重組，注入中山市最優質的供排水資產。目前承擔著中山市80%的供水任務和三分之一多的污水業務;2014年引入上海復星集團;2015年收購廣東天乙集團旗下中山市天乙能源有限公司，正式進軍固廢處理領域。天乙集團創建于中山市東鳳鎮，1997年，由集體所有制企業改制而成主營燃料油等相關業務。2005年，獲取中山北部組團垃圾綜合處理基地垃圾焚燒發電廠和垃圾滲濾液處理廠BOT特許經營權;2018年，中山公用整合股東方資源，收購廣東名城環境科技有限公司，將環衛服務業務納入發展戰略版圖。

　　長青集團1985年成立，起家于家用燃氣用具、燒烤用具、取暖設備及燃氣閥門等業務，是中國燃氣具出口領先企業。2004年，長青集團獲得中山市中心組團垃圾焚燒發電廠的建設及特許經營權，進軍環保新能源產業。后來重點進入生物質熱電聯產、燃煤熱電領域，是我國民營生物質及燃煤熱電聯產龍頭企業。2011年9月20日在深圳中小企業板上市。2020年營收約30.22億元，環保產業營收約23億。

　　恒建能源環保成立于2005，從事電力投資、新能源開發、節能環保、循環經濟等實業投資。東莞市雍和資本投資集團是其控股股東，占股65%。

　　在上述廣東企業之外，其他外地企業，也幾乎都赫赫有名，上海開能新技術工程有限公司(下文簡稱“上海開能”)似乎有些例外。但實際上，這家企業當年也并不簡單。據其官網顯示，上海開能創建于1992年，原歸口機械工業部。企業擁有多項專利技術，自研發電技術曾獲國家“八五”科技攻關重大科技成果獎。1994年8月改制為有限責任。原機械部總工程師、中國工程院院士姚福生曾擔任公司名譽董事長。

　　49350噸/日項目在建、待建

　　廣環投、深能環保領跑

　　據作者統計，目前及未來幾年，廣東還有不低于49350噸/日規模的項目在建、待建。這些項目一部分是早有規劃，有的已經開建，或即將投產。如廣環投旗下的第三、四、五、六、七環保熱電廠的二期項目曾一起舉行過點火儀式，至今幾乎都已經并網成功。還有一部分屬于新立項的項目，正在前期籌備和招標過程中。項目列表具體如下：

　　在在建、待建49350噸/日的項目中，廣環投以17500噸/日遙遙領先，深能環保以8900噸/日位列第二，康恒環境和廣東環保集團分別各有4200噸和3500噸項目待建、在建，其余如光大環境、綠色動力、粵豐環保等都在每日1000噸以上。

　　如果在建、待建以及目前的投運項目一起，按總規模排名，廣環投以無可阻擋的優勢奪得第一。在垃圾焚燒新增逐漸到頂、市場競爭或更加激烈的情況下，這種以一市一家的形式奪得生活垃圾焚燒市場冠軍省冠軍的現象或許將不復有后來者。

　　按目前總規模，康恒環境則以每日7900噸的規模前進到第5位，廣東環保集團也獲得上位，從已投運規模第13位躍升至第7位。做為廣東省政府全省環保業務的抓手，未來廣東環保集團如能拿下當前列表中正在招標的4個新項目，廣東環保集團如能拿下這幾個項目，其總規模將過萬噸，排名直沖第四。不過按照之前作者省級平臺專題文章里的描述，省內領先企業、全國市場化龍頭企業以及各市的地方國有企業，或都是其不可忽視的對手。

　　有一點值得關注的是，或許因為市場飽和，或者經濟支撐不夠等原因，在21個已有生活垃圾焚燒發電項目投運和規劃的城市里，東莞、中山和汕尾三市待建項目為零，也即在未來3到5年里，這幾個地方將不再有新增的垃圾焚燒項目。

　　最后根據上述統計，簡單做一些總結如下：

　　1、市場發展至今，先發優勢和前期的行業積累至關重要，這也為先發企業建立起很高的護城墻，即使為廣東省政府直屬企業如廣東環保集團、廣晟集團等，因為進入市場較晚，業績并不亮眼。畢竟有省政府的背書加持，未來，這些企業是否會有更多的機會，仍需要觀察。

　　2、因為垃圾焚燒發電本身的公用事業屬性，各地政府更傾向于委托本地企業尤其是國有企業來進行合作。這也是本地企業在統計表里占據大多數的主要原因。這種本地化傾向即使對于廣東環保集團這樣的省屬平臺，以及中國環境保護、中國能建等這樣的央企來說，也是一個挑戰。

　　但隨著市場化逐步加深，以康恒環境、旺能環境、朗坤環境，以及首創環境等為代表的領先的外地企業特別是民營企業的加入，正逐步打破這種本地化結構。

　　3、從目前的結果來看，24家企業里，國有企業占據絕大部分比例，只有粵豐環保、中國天楹、盈峰環境、朗坤環境、旺能環境、長青集團等為數不多的民營企業入局，而且中國天楹和盈峰環境等都是以并購的方式進入市場。在可見的未來，這種以國資為主的市場格局，估計難以改變。而在市場格局相對固化的背景下，或許破局的機會更多還是需要依靠并購的方式。

　　4、市場發展20年，當前的格局形成有很多歷史的發展的因素，也在動態地變化之中。在當地政府的滋養之下，一些當地企業實現了成功的全國性拓展，也將在競爭中展現更多的優勢。未來，廣東市場甚至全國市場，將更多是行業龍頭企業特別是此類全國化的地方國有企業與當地國資企業之間的競爭。

　　【附】廣東省垃圾焚燒項目統計表