白皮書六：2010上半年行業政策推動市場發展

時間：2010-08-15 16:10

來源：中國水網研究院

作者：傅濤肖瓊

2010年行業政策與市場上半年總結

作者：傅濤肖瓊

二零一零年八月

一、2010年行業政策上半年總結

城市水業、垃圾處理行業作為市政公用事業的重要組成內容，作為環境服務市場的重要組成部分，是一個政策拉動的市場。2010年上半年，城市水業、垃圾處理行業在宏觀經濟形勢整體向好，國家繼續鼓勵民營資本進入環保產業領域，并給予節能環保更多的優惠，繼續推動產業結構調整，理順價格，完善財稅體系等宏觀背景下，進一步推動著其自身的產業化進程。產業規劃、價格管理、垃圾分類、技術政策發布及標準的修訂為2010年上半年城市水業、垃圾處理行業所面臨的產業政策的四條主線。

1、產業規劃為上半年政策熱點

2010年是即是“十一五”的“收官年”，也是“十二五”的“規劃年”。除了環境保護規劃之外，產業規劃格外引人注目。由國家發改委和環保部牽頭編制的《節能環保產業發展規劃》(以下簡稱《規劃》)的即將出臺，是影響城市水業、垃圾處理行業發展的一條產業政策主線。為加快培育戰略性新興產業，國家發改委同有關部門于2009年下半年啟動了《規劃》編制工作，據了解，《規劃》已經形成征求意見稿等待國務院的審批，如無意外，有望年內出臺。《規劃》的出臺意義重大，這是我國首次將節能環保產業納入到國家層面的產業規劃體系中來，這也預示著長期以來存在的政府主管部門分散、監管力度不足、統計數據缺乏、產業發展的政策體系不完備等問題將得到有效地解決。節能環保產業成為國民經濟發展的支柱產業是必然的趨勢。

另一部對中國環保產業的發展具有影響作用的行業發展規劃——國家環境保護“十二五”規劃目前正在由環保部組織編制中，并初步確定，“十二五”期間我國環保投資將達3.1萬億，較“十一五”期間1.54萬億的投資額上升121%。

2010年6月，環境保護部會同國家發改委、住建部、水利部和衛生部聯合印發了我國第一部飲用水水源地環境保護規劃——《全國城市飲用水水源地環境保護規劃(2008-2020年)》。

2、價格管理上半年的政策重點指向成本

2010年上半年，理順成本和價格管理，包括供水成本監審辦法的制定，成為上半年市場關注的熱點。這一產業政策主要體現在《關于2010年深化經濟體制改革重點工作的意見》(以下簡稱《意見》)中，《意見》規定將穩步推進水價改革，在有條件的地方實行居民用水階梯價格制度，推進農業節水與農業水價綜合改革。還將全面推行城市污水、垃圾及醫療廢物等處理收費制度，研究建立危險廢物處理保證金制度，制訂出臺推進排污權交易試點的指導意見并擴大試點范圍，完善排污費征收使用管理制度。

由國家發改委價格司環境和房地產價格管理處牽頭制定的《水價成本公開辦法》已確定在2010年年內出臺；國家發改委原計劃09年出臺的《供水成本監審辦法》，由于社會關注度的提升一再推遲，但是出臺是早晚的事；另外，政府對《城市供水價格管理辦法》的修訂工作也提上了日程。垃圾費捆綁水費在廣東、江蘇泰州、南寧、武漢、東莞等多地推廣開來；污泥處理費也將納入到污水處理服務收費體系中來。雖然，由于社會關注度的提升，水價的上調變得有些困難了，但是，從國家理順價格及成本的決心與推動政策來看，水價、垃圾處理費收費體制的改革仍將是產業政策的重點。而水價、垃圾處理收費體系的完善，將進一步推動水務、固廢行業市場化進程。

3、垃圾處理政策的制定體現公眾參與

2010年6月，環境保護部、住房城鄉建設部、國家發展改革委研究擬定了《關于加強生活垃圾處理和污染綜合治理工作的意見(征求意見稿)》，向社會公開征求意見，強推垃圾分類。征求意見稿希望：到2015年年底,建立健全生活垃圾處理政策體系和污染綜合治理監管體系，減量化、資源化和無害化水平進一步提高,生活垃圾污染得到有效控制。全國城市生活垃圾無害化處理率達到80%,其中36個大城市(省會城市和計劃單列市)達到95%。

對于垃圾處理市場來說，垃圾分類的推行，有利于市場的進一步發展，對于公眾來說，這意味著政府打開了公眾參與垃圾處理政策制定的窗口。

4、技術政策、標準修訂向前推進

2010年上半年，國家推出了多部技術政策。為與《城鎮污水處理廠污泥處理處置及污染防治技術政策(試行)》相配套，環保部于2010年3月1日發布并實施了《城鎮污水處理廠污泥處理處置污染防治最佳可行技術指南(試行)》，為污泥處理處置工程各環節提供了技術依據，另外，為了配合國家技術政策的推廣以及污泥處理處置產業化的形成，污泥產業促進聯盟(掛靠單位中國水網)進行了污泥處理處置“最佳案例征集活動”；為保障我國生活垃圾無害化處理能力的不斷增強、無害化處理水平不斷提高，2010年4月，住建部、發改委、環保部聯合印發了《生活垃圾處理技術指南》；為治理農村環境問題，環保部于2月份發布并實施了《農村生活污染防治技術政策》。另據了解，環保部“十二五”期間脫氮除磷污染防治技術文件制定中，《城鎮污水排放標準》修訂工作也已啟動，新修訂的標準將會針對污泥處理處置過程中的多項污染物排放做嚴格控制。中國環境產業的技術政策、標準規范的密集出臺期或將來臨，促進市場的規范化、健康化發展。

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二、2010年行業市場上半年總結

1、傳統公司上市融資在加速

2010年3月29日，重慶水務首日登陸上證A股市場。成都市興蓉投資股份有限公司借殼藍星清洗成功上市。據了解，江南水務已向證監會遞交了上市申請書，廣西綠城水務啟動上市計劃……傳統水務公司上市融資的熱情已被掀起。

2、中小環保企業上市融資熱情加大

20010年2月26日，萬邦達首日登陸創業板。2010年4月21日，碧水源首日登陸創業板。這兩支水務股票上市之初即受到了市場的熱捧。資本市場上對環保概念的水務股票的搶購也引發了其它中小企業創業板IPO的熱情。據了解，曉清環保、新之地等成功引入戰略投資人，許多家環保企業正在謀劃創業板上市。

3、產業基金有了新突破

中國乃至全球的金融形勢在不斷的振蕩。金融形勢的不確定，使得企業資金來源面臨著危機。2010年上半年，華禹產業投資基金管理有限公司成功掛牌，并且引入中國節能投資公司。這也意味著產業投資的金融創新之路啟動。

4、PE/VC紛紛投資水務、垃圾處理企業

國家對環保產業的重視，使得越來越多的PE/VC開始關注環保產業，并以實際行動加入到水務產業、垃圾處理產業的發展中來。2010年5月，以色列英飛尼迪投資基金及者藍山中國資本注資聯合水務有限公司。PE對環保產業的熱情越來越大，這一趨勢在2009年即顯現出來，比如MBK基金收購金州環境集團的可轉債，日本丸紅戰略投資進入安徽國禎環保，通用投資基金向上海巴安水處理工程公司注資，青云創投投資垃圾處理企業——北京嘉博文生物科技有限公司。

5、傳統公司改制項目進展緩慢

2010年1月，中國國電集團中標沈陽振興環保70%國有股權轉讓項目；1月28日開標的銀川自來水股權轉讓至今沒有簽約；本應7月公布中標結果的貴陽市供水總公司45%國有產權轉讓項目，由于一些復雜因素，至今也沒有最終結果。可見，傳統水務公司這種以產權為核心的股權轉讓項目進展較緩慢。

6、大集團并購擴張加劇

隨著環保產業的進一步發展，市場機會在增多的同時，風險也會越來越大，政府的監管也會越來越嚴格。對于水處理企業來說，原來通過偷排、利用不規范競爭來獲利的機會在減少，在這種情況下，一些管理不到位、靠投機取巧盈利的小規模公司，會形成向大集團集中的趨勢。

2010年5月，中國節能投資公司與中國新時代控股(集團)公司通過聯合重組，正式成立中國節能環保集團公司，這是我國第一個以環保為主業的央企集團；2010年3月，上實基建/中環保收購亞洲水務近70%-90%的股權；上海城投與美國廢棄物管理公司組成的中外合資上海環境集團有限公司正式成立，海城投控股也成功收購百瑪士100%股權……一系列同業間大吃小的并購事件正在或將要發生，產業集中趨勢明顯加劇。

7、第一梯隊企業拓寬經營面

環保產業正在走入環境綜合服務業時代，在這個大的背景下，以首創為代表的中國水務市場第一梯隊的公司正在拓寬其經營面，進行進一步的融資。首創進入固廢處理處置領域；桑德環境在2010年上半年進行了品牌的整合，成功更名，香港IPO雖暫時擱置，但重新啟動是遲早之事；北控已經涉足污泥處理處置和海水淡化；國際水務巨頭威立雅也在進行業務的拓寬，宣布將加大固廢領域投資……可見，水業市場第一梯隊的較具影響力的公司均正在進行著市場的進一步拓寬，實現品牌整合，獲得新的資產的注入。

8、海水淡化市場得到提升

2010年5月，北控水務簽約曹妃甸海水淡化基地戰略合作協議，一期規模每日5萬噸。曹妃甸項目來看，中國海水淡化市場正在走向成熟。更值得一提的是，中國海水淡化市場也同樣吸引了國外企業的目光。主推中空纖維反滲透(RO)膜的日本東洋紡工程技術株式會社也表示出將進軍中國海水淡化市場的勃勃雄心。中國華北、東北地區將成為今后最重要的海水淡化市場。

9、工業廢水市場優秀企業涌現

節能減排戰略的推進，政府監管力度的進一步加強，使得工業廢水市場急需專業企業的加入。在這個背景下，起步于工業廢水的曉清環保近年來異軍再起，藍星集團加快市場步伐，以工業廢水處理為主業的萬邦達成功上市后引得市場的追捧，中法水務獲得了重慶工業廢水項目……中國的工業廢水市場正吸引著更多的企業的進入。

10、膜市場持續走熱

近年來，國內供水、污水處理市場對膜應用的爭議很大，但是膜產品市場越有越來熱的趨勢。即將投運的設計規模為10萬噸/日的北京水源九廠采用了立昇企業的膜處理產品，對于比較保守的北京市自來水集團而言，此次應用膜技術的意義非凡，為膜產品在供水領域的廣用打開了市場。此前，山東東營南郊水廠和江蘇南通蘆涇水廠均采用了立昇企業的膜處理產品。MBR市場也在逐漸打開，碧水源也正在這個市場中獲得越來越多的收益。膜市場的廣闊空間正在來臨。

11、垃圾焚燒發電市場獲得突破

垃圾焚燒發電在經歷了一場激烈的“爭議”后，2010年上半年，終于取得了突破。由金州環境投資、建設、運營、管理的北京高安屯垃圾焚燒發電廠經過一年半的試運行即將進入正式商業運行，為垃圾焚燒發電市場的形成打了一劑“強心針”。從2010年上半年的市場狀況來看，垃圾焚燒發電市場成為環保企業爭相搶奪的市場，南海發展、泰達股份、光大國際、深能源、城投控股等環保上市公司，紛紛搶占市場機會。

編輯：楊瑞雪

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