時間： 2018-01-30 09:54
來源： 中國水網
作者： 薛濤
近年來，隨著資本市場的進入與整合，國有資本進入環保領域的態勢越來越活躍，而環保領域的民營企業，對資本，尤其是國有資本的入股態度，也在逐漸發生著變化。毫無疑問，國企、央企在具有公益屬性的環保市場，有著民企不可比擬的優勢。
在2016年水業戰略論壇以及2017年固廢戰略論壇上，E20環境平臺執行合伙人、E20研究院執行院長薛濤分別介紹了環保各大領域中，國企與民企的市場份額占比，數據顯示國進民退的現象依然占主流。他介紹，“在水環境PPP項目中，E20研究院掌握的情況是國企占80%市場份額;垃圾焚燒項目中，國企市場份額占比也達到60%?！绷頁﨓20研究院2016年的研究數據顯示，在新興的水環境PPP項目之外，傳統的水務市場馬太效應愈加顯著，國企繼續領先，外企繼續保持穩定，略有增長，2016年民企在傳統水務的市場占有量略有改善。
圖一：過去7年中不同類型的社會資本在垃圾焚燒行業業績中的占比。將原屬于民資控股、后被國有資本控股收購但依然保持原民企負責人自治的企業歸為混合所有制。如果混合所有制企業歸為國企，截止到2017年，國企與民企的垃圾焚燒業績的總份額占比約為7:3，如果將混合所有制的企業算做民企，則國企與民企的比例約為6:4。
圖二：2006年-2016年，傳統供水特許經營領域各類企業規模的變化。其中，規模排名前四的四家掌握了4600多萬的份額
圖三：2006年-2016年，在特許經營污水處理廠項目中，馬太效應顯現更為嚴重。2016年的數據顯示：北控首創為首吃掉了傳統運營污水處理“大蛋糕”的絕大份額，其他的公司只能分到極少的部分
從以上分析數據看出，隨著國家對環保工作的重視，環保產業的良好發展前景也越來越明顯，大型國企、央企憑借雄厚實力，布局環保行業的步伐也在加快。近幾年，民營企業也更加放開了與國企合作的通道，如桑德集團與清華控股、啟迪科服、清控資產、金信華創達成戰略合作，戴上了紅領巾。一直強調“輕資產”的碧水源迎來了國開行的認購入股，東江環保也迎來了廣東省國資委的入股，國進民退現象明顯。
那么什么樣的國企、央企更愿意進軍環保領域呢?從目前環保產業的發展來看，薛濤認為，布局環保行業的國企、央企主要有三大類：工業類大型國有企業、建筑類央企，以及地方國企。
一、工業類大型國有企業：專設子公司，整合資源優勢
2017年，史上最大規模的大氣污染防治強化督查行動，已經預示了環保督查工作的嚴格化和常態化，工業類企業的環保治理需求越來越迫切。薛濤認為，在這樣的背景下，工業類大型國有企業(包括央企)一般選擇從自身的環保治理需求出發，設立環保公司，很多國字頭大集團都在旗下設立了專門的環保子公司，如中石化、中信集團、中國鐵建、徐工集團、中冶集團等，都已經設立環保子公司，整合集團優勢，主攻環保業務。
如2015年，中國石化在湖北成立了首家節能環保工程公司，優化整合了中石化石油工程建設板塊的核心環保技術和優勢資源，是中石化唯一的節能環保工程公司、節能環保政策研究及技術支持中心，也是面向國內外節能環保市場的綜合一體化工程承包商和技術服務商。2016年，由中國交建子公司中交疏浚發起，與中交機電工程局、中和物產株式會社共同出資成立了中交生態環保投資有限公司。
薛濤指出，這類企業往往依托自身的項目應用和運營機會，培養自己的環保板塊，對外走出去開拓非母公司的市場是這些公司的一致目標。
從積極方面說，這體現了大型工業國有企業為平衡國家產業結構調整給本行業帶來的周期性風險的正常布局，一方面也是環保產業作為戰略新興產業備受重視的表現。另外，這些附屬企業相對容易培養出外部化專業運營的業務模式，使國家一直倡導的“第三方治理”模式能夠落地。
從負面的情況而言，“近親”關系是否會帶來競爭效率的下降，這些環保公司是否成為其他環保企業進入其母公司的“門神”，是業內較為擔心的。
但是在當前環保壓力巨大的情況下，也有一些技術上領先(穩定達標和運營成本低等因素)的技術企業往往通過積極和這些公司合作反而更容易進入甲方市場，甚至如前所述培養了第三方治理的運營外包的項目新模式。
總而言之，工業國企本身如何在環保監管逐漸落實的情況下，穩定達標，同時使環保治理成本得到合理的控制，保證自身主產品的競爭優勢，是擺在最終采購決策者面前的關鍵問題。
雖然在工業治污領域大部分“圈外企業”都屬于技術驅動型中小民營企業的背景下，工業類企業設立環保公司的行為不可避免的對民營企業的機會產生一定程度的擠壓，但這主要是對企業所掌握的技術已然平庸的企業而言，技術更新迭代快，有核心優勢的企業還是能通過競爭與合作之間的平衡關系找到自己的發展機會。而面對工業領域的碎片化市場，民營企業在技術升級方面一直有著優勢。
由于民營企業在技術創新方面的優勢，國企會通過股權投資來獲取民企的技術能力，構成所謂國進民退的另一個現象。但實際觀察來看，控股權收購容易制約民企的創新力，國企參股技術型民企較有利于優勢互補。
二、建筑類央企：轉型設立環保子公司
建筑類央企轉型設立環保公司，比如中建水務、葛洲壩等，主要針對政府所負責的城鄉環境治理市場。
編輯： 程彩云
目前在中國科學院生態環境研究中心攻讀博士學位，此前分別在武漢大學和北京大學光華管理學院獲得理學學士和工商管理碩士學位。
現任E20環境平臺執行合伙人和E20研究院執行院長，湖南大學兼職教授，華北水利水電大學管理與經濟學院客座教授，中科院生態環境研究中心碩士生校外導師，天津大學特聘講師，并兼任北京大學環境學院E20聯合研究院副院長，國家發改委和財政部PPP雙庫的定向邀請專家，世界銀行和亞洲開發銀行注冊專家(基礎設施與PPP方向)、國家綠色發展基金股份有限公司專家咨詢委員會專家庫專家、巴塞爾公約亞太區域中心化學品和廢物環境管理智庫專家、中國環保產業研究院特聘專家、中國環保產業協會環保產業政策與集聚區專業委員會委員。住建部指導《城鄉建設》雜志編委、《環境衛生工程》雜志編委、財政部指導《政府采購與PPP評論》雜志編委，并擔任上海城投等上市公司獨立董事。
在PPP專業領域，薛濤現任清華PPP研究中心投融資專業委員會專家委員、全國工商聯環境商會PPP專委會秘書長、中國PPP咨詢機構論壇第一屆理事會副秘書長、生態環境部環境規劃院PPP中心專家委員會委員、國家發改委國合中心PPP專家庫成員、中國青年創業導師、中央財經大學政信研究院智庫成員、中國城投網特聘專家等。
20世紀90年代初期，薛濤在中國通用技術集團負責世界銀行在中國的市政環境基礎設施項目管理，其后在該領域積累了十二年的環境領域PPP咨詢及五年市場戰略咨詢經驗，曾為美國通用電氣等多家國內外上市公司提供咨詢服務，對環境領域的投融資、產業發展和市場競合格局有著深刻理解;2014年初加入E20研究院并兼任清華大學環保產業研究中心副主任，著力于環境產業與政策研究、PPP以及企業市場戰略指導等方向。
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